کال مارجین در معاملات طلا

مارجین کال (Margin Call) چیست؟

معاملات Forex تقریباً به طور کلی مارجین شده اند ; در واقع , بروکر به شما زمان میدهد تا با مبلغی که مال شما نیست خرید و فروش نمایید ; میانگین اهرم Forex بسیار بالا یعنی مابین ۱ : ۵۰ و ۱ :۲۰۰ است ; اهرم کردن یک حساب با حداکثر نسبت ۱ : ۲۰۰ یعنی حتی کوچکترین اُفت در قیمت معاملات فعال شما احتمال دارد به از بین رفتن موجودی حساب تان بی انجامد ; این درست هنگامی است که شما از بروکر مارجین کال اخذ خواهید کرد .

چنانچه میخواهید به خرید و فروش ادامه دهید می بایست پول بیشتری به حساب Forex خویش واریز نمایید ; براین اساس , معمولی ترین جواب به‌این سؤال که «مارجین کال چیست؟» در واقع تقاضایی از جانب بروکر است که چنانچه قصد ادامه ی خرید و فروش دارید بایستی پول بیشتری به حساب تان واریز نمایید ; ولی سؤال پیچیده تر این است که چرا و به چه شکل اتفاق می افتد.

علل مارجین کال

اولین گام درک علت مارجین کال است; گام دوم و سودمندتر یادگیری چگونگی دوری کردن از یک مارجین کال بالقوه است; پاسخ کوتاه به منظور درک علت مارجین کال بسیار ساده است; شما مارجین قابل استفاده تان را به اتمام رسانده اید.

گام دوم که بسیار به نفع شما هم هست شناسایی و دوری از فعالیت هایی است که مارجین قابل استفاده ی شما را کاهش می دهند; ممکن است زیاد ساده‌انگارانه به نظر بی آید; با این حال; مهمترین علل رویارویی با مارجین کال که باید مثل طاعون از آنها پرهیز کنید عبارت اند از (هیچ کدام بر دیگری اولویت ندارد).

• نگه داشتن یک معامله ناموفق به مدت زیاد که منجر به هدر رفتن مارجین قابل استفاده تان می شود.

• استفاده بیش از حد اهرم در حساب تجاری به همراه دلیل اول.

• حساب تجاری ای که سرمایه اندکی دارد شما را وادار به معامله بیش از حد با مارجین قابل استفاده ی بسیار کمی می کند.

به طور خلاصه; علل رایج مارجین کال استفاده بیش از حد اهرم با سرمایه ناکافی و نگه داشتن طولانی مدت معاملات ناموفقی هستند که باید آنها را رها می کردید.

وقتی که مارجین کال اتفاق می افتد چه می شود؟

وقتی که مارجین کال رخ می دهد یا وضعیت تجاری تان به کلی منحل شده و یا از معاملات تان خارج خواهید شد; در واقع نتیجه ی آن دو برابر است; شما به دلیل نداشتن پول کافی در حساب تان دیگر قادر به نگه داشتن پوزیشن های ناموفق نبوده و بروکر مربوطه به واسطه ی ضررهای شما که به همان نسبت برای وی نیز زیان بار است در معرض خطر قرار می گیرد.

چگونه از مارجین کال جلوگیری کنیم؟

از اهرم اکثر اوقات و به درستی تحت عنوان یک خنجر دو لبه یاد می شود ; این اصطلاح به‌این مضمون‌ است که هرچه اهرمی که برای نگه داشتن یک داد و ستد از آن استعمال میکنید بزرگتر از چندین برابر موجودی حساب تان باشد , به همان نسبت به مارجین قابل استفاده ی کمتری دسترسی خواهید داشت که ضررها را در خود جای دهد ; هنگامی که یک معامله بیشتراز حد اهرم شده بر علیه شما حرکت نمایداین خنجر ترک عمیق تری وارد خواهد کرد چون به سرعت اکانت تان تخلیه شده و هنگامی که مارجین قابل استفاده به صفر درصد رسد مارجین کال اخذ میکنید ; به همین علت استفاده از حدود محافظتی برای کاهش زیان به کمترین حد ممکن کار بسیار هوشمندانه ای است .

کال مارجین چیست؟

به گزارش بورس نیوز ، بازار آتی بخش از بازار سرمایه است که سرمایه‌گذاران زیادی در آن فعالیت می‌کنند. فعالان بازار آتی در صورت محاسبات و پیش‌بینی‌های اشتباه، متحمل ضرر و زیان می‌شوند و از آن جایی که فرآیند تسویه در این بازار به صورت روزانه انجام می‌شود، ممکن است سرمایه‌گذار زیان‌دیده در وضعیت « کال مارجین » قرار بگیرد. در این مقاله قصد داریم به صورت کامل نحوه تسویه و خروج از کال مارجین را توضیح دهیم. با ما همراه باشید.

بررسی وضعیت حساب عملیاتی و کال مارجین

فرآیند معاملات در بازار آتی به این شکل است که شخص سرمایه‌گذار قبل از اخذ موقعیت خرید یا فروش، باید حساب عملیاتی خود را شارژ کند. در این بازار شخص خریدار و فروشنده بر اساس قرارداد به معامله متعهد می‌شوند و در همین راستا باید وجهی را به عنوان وجه تضمین که در بازار آتی مشخص است، به حساب عملیاتی خود واریز کنند.

هنگامی که در فرآیند معاملات، موقعیت خرید یا فروش اخذ شد، این مبلغ به عنوان وجه تضمین در حساب معاملاتی خریدار و فروشنده، بلوکه می‌شود. حساب عملیات سرمایه‌گذاران با توجه به روند معاملات هر نیم ساعت یک بار به روزرسانی می‌شود. با توجه به میزان موجودی حساب عملیاتی نسبت به وجه تضمین اولیه، ممکن است وضعیت حساب سرمایه‌گذار شامل این سه حالت شود:

۱. وضعیت نرمال
۲. وضعیت ات ریسک
۳. وضعیت کال مارجین

در ادامه به صورت مجزا به بررسی و توضیح هر یک از این حالت‌ها در بازار آتی می‌پردازیم.

وضعیت نرمال

اگر بعد از فرآیند تسویه در روند معاملات، برای سرمایه‌گذار سود در نظر گرفته شود، حساب عملیاتی این فرد به همان میزان شارژ خواهد شد. در این حالت حساب عملیاتی سرمایه‌گذار ممکن است بیشتر یا برابر ارزش تضمین اولیه، موجودی داشته باشد، این حالت در بازار آتی با عنوان «وضعیت نرمال» شناخته می‌شود.

وضعیت ات ریسک

بر عکس حالت قبلی اگر بعد از فرایند تسویه سرمایه‌گذار زیان‌دیده شود، وجه ضرر به صورت خودکار از حساب عملیاتی فرد کسر می‌شود. طبق قوانین مربوط به بازار آتی، کسر موجودی در حساب عملیاتی تا ۳۰ درصد زیر وجه تضمین اولیه، مشکلی به وجود نمی‌آورد. در نهایت به این وضعیتی که موجودی حساب معامله‌گر از ارزش تضمین اولیه کمتر باشد، وضعیت «ات ریسک» گفته می‌شود. در این حالت شخص سرمایه‌گذار به این کمبود موجودی رسیدگی کند تا از ورود به حالت کال مارجین جلوگیری کرده باشد.

وضعیت مارجین کال

اگر بعد از به‌روزرسانی حساب عملیاتی، موجودی حساب کمتر از ۷۰ درصد وجه تضمین اولیه باشد، حساب عملیاتی معامله‌گر در وضعیت کال مارجین قرار می‌گیرد. در این حالت یک اخطاریه با عنوان «افزایش وجه تضمین جبرانی» برای معامله‌گر ارسال می‌شود. برای درک بهتر از این حالت‌های مختلف پیشنهاد می‌کنیم به نکات زیر توجه کنید:

به‌روزرسانی حساب عملیاتی بر اساس آخرین مصوبات سازمان بورس، هر نیم ساعت یک بار انجام می‌شود.

• در فرایند به‌روزرسانی حساب‌های عملیاتی، زیان‌ها هر نیم ساعت یک بار و سود‌ها در پایان جلسه معاملاتی در حساب عملیاتی معامله‌گر، اعمال می‌شود.

• در نظر داشته باشید که کارگزاری آگاه با استفاده از یک امکان به نام «پیش‌بینی وضعیت حساب» در سامانه آنلاین معاملات خود، این امکان را ایجاد کرده که معامله‌گران به صورت مداوم از وضعیت حساب عملیاتی خود اطلاع داشته باشند.

مثال:
فرض کنید وجه تضمین مورد نیاز برای قرارداد‌های آتی زیره در بازار آتی، ۵۰۰ هزار تومان باشد. معامله‌گر طبق قرارداد حساب عملیاتی خود را به میزان ۵۰۰ هزار تومان شارژ می‌کند و در مرحله بعد در موقعیت خرید یا فروش قرار می‌گیرد. در این مرحله کال مارجین در معاملات طلا فرض کنید مطابق با جدول زیر، حساب عملیاتی فرد در حالت‌های مختلف قرار می‌گیرد:

مطابق این مثال حداقل وجه تضمین برابر با ۵۰۰.۰۰۰*۰.۷= ۳۳۰.۰۰۰ است. به زبان ساده اگر موجودی حساب معامله‌گر حتی یک ریال از این مبلغ کمتر باشد، شخص سرمایه‌گذار در وضعیت کال مارجین قرار می‌گیرد.

مراحل خروج معامله‌گر از وضعیت کال مارجین

افرادی که در وضعیت کال مارجین قرار می‌گیرند، می‌توانند با استفاده از سه روش مختلف از این وضعیت خارج شوند. اولین روش، «واریز وجه» به حساب عملیاتی است. روش دوم «بستن موقعیت‌های باز» در روند معاملات و در نهایت شخص معامله‌گر می‌تواند حساب عملیاتی را به اندازه لازم شارژ کند و به صورت هم‌زمان موقعیت‌های باز را ببندد. دقت داشته باشید که مهلت در نظر گرفته شده برای واریز وجه و خروج از وضعیت کال مارجین، تا اتمام مهلتی است که کارگزاری برای معامله‌گر تعیین کرده است.

اگر شخص معامله‌گر در زمان تعیین شده نتواند به حساب خود وجه واریز کند، کارگزاری موظف است به صورت خودکار موقعیت‌های باز را ببندد تا در نهایت شخص معامله‌گر از این وضعیت خارج شود. در این فرآیند اگر شخص معامله‌گر چندین موقعیت باز داشته باشد، کارگزاری فقط تعدادی از این موقعیت‌ها را می‌بندد تا حساب شخص از این وضعیت خارج شود.

در حالت آخر اگر کال مارجین در معاملات طلا معامله‌گر در زمان تعیین شده قادر به واریز وجه نبود و کارگزاری هم به دلیل وجود صف خرید در بازار نتواند موقعیت‌های باز معامله‌گر را ببندد، کارگزار باید با توجه به قیمت سر خط تابلو، سفارش‌هایی را برای بستن موقعیت‌های باز ثبت کند. اگر تا پایان ساعات بازار حساب معامله‌گر از وضعیت کال مارجین خارج نشد، یک بازه زمانی تحت عنوان «بازار جبرانی» در نظر گرفته می‌شود که در آن بازار امکان خروج از کال مارجین برای معامله‌گر وجود خواهد داشت.

کلام آخر

بازار آتی یکی از بخش‌های بازار سرمایه است که افراد زیادی در آن فعالیت می‌کنند. در صورت محاسبات و پیش‌بینی‌های اشتباه در این بازار، افراد دچار ضرر و زیان می‌شوند و ممکن است حساب عملیاتی آن‌ها به حالت «کال مارجین» وارد شود. در این مقاله به صورت کامل با شرح یک مثال، وضعیت کال مارجین را توضیح دادیم و علاوه بر آن به سایر وضعیت‌های احتمالی در حساب عملیاتی، اشاره کردیم. در نهایت به نحوه خروج از وضعیت کال مارجین پرداختیم.

کال مارجین چیست؟

در این مقاله به صورت مفصل بررسی می‌کنیم که کال مارجین چیست و چگونه می‌توان حساب را از این وضعیت خارج کرد.

به گزارش برنا، کال مارجین، به وضعیتی گفته می‌شود که میزان ضرر معاملات در بازار آتی از حد مجاز آن (۳۰ درصد وجه تضمین اولیه) بیشتر شده و اخطاریه افزایش وجه تضمین جبرانی صادر شده باشد. با توجه به وجه تضمین اولیه کنونی چنانچه میزان موجودی حساب شما، از ۷۰ درصد وجه تضمین اولیه، کمتر شود اصطلاحا گفته می‌شود حساب شما در وضعیت کال مارجین قرار دارد. در این مقاله به صورت مفصل بررسی می‌کنیم که کال مارجین چیست و چگونه می‌توان حساب را از این وضعیت خارج کرد.

منظور از کال مارجین چیست؟

با اتخاذ موقعیت و داشتن موجودی حساب به اندازه وجه تضمین مورد نیاز تا ۳۰ درصد ضرر مجاز هستید و چنانچه میزان ضرر بیشتر از ۳۰ درصد شود، اخطاریه مارجین کال برای شما صادر خواهد شد. شخصی که در وضعیت مارجین کال قرار گرفته است، لازم است حداکثر تا یک ساعت پس از شروع بازار (۱۱:۳۰) روز کاری بعد، وجه جبرانی لازم را به حساب عملیاتی خود واریز کند یا به تعداد لازم موقعیت‌های خود را ببندد (آفست کند) . برای درک بهتر مطلب یک مثال را بررسی می‌کنیم:

موجودی حساب آقای «الف» پس از پایان معاملات و با داشتن دو موقعیت باز برابر با ۱میلیون و ۵۰۰ هزار تومان می‌شود. با توجه به وجه تضمین ۱ میلیون و ۱۵۰ هزارتومانی، حداقل مبلغی که باید در حساب ایشان باشد برابر با ۱ میلیون ۶۱۰ هزار تومان است و از آنجایی‌که موجودی حساب کمتر از حداقل وجه تضمین شده است، لذا آقای «الف» در وضعیت مارجین کال قرار می‌گیرد.

اگر او قبل از اتمام جلسه معاملاتی، موجودی حسابش را به مبلغ ۱ میلیون و ۶۱۰ هزار تومان می‌رساند، دیگر در وضعیت مارجین کال قرار نمی‌گرفت؛ ولی باتوجه به عدم شارژ حساب تا مبلغ حداقل وجه تضمین، مشتری مذکور مارجین شده و موظف است یکی از دو تصمیم زیر را حداکثر تا ساعت ۱۱:۳۰ روز کاری بعد اتخاذ کند:

• حساب خود را تا میزان ۲ میلیون و۳۰۰ هزار تومان (وجه تضمین اولیه برای دو قرارداد) افزایش بدهد.
• یکی از موقعیت‌های خود را ببندد.

در غیر این صورت، کارگزار موظف است موقعیت وی را به تعداد لازم (به اندازه‌ای که از موجودی وجه تضمین اولیه کمتر نباشد) ببندد. چنان چه طی جلسه معاملاتی آن روز به دلیل وجود صف خرید یا فروش، کارگزار نتواند موقعیت مشتری را ببندد، پس از پایان جلسه معاملاتی بازار جبرانی برای بستن موقعیت‌های افراد مارجین شده تشکیل می‌شود.

وضعیت At Risk چیست؟

زمانی که بخواهیم بررسی کنیم کال مارجین چیست به مفهوم ات ریسک نیز برخورد می‌کنیم. At Risk به وضعیتی از حساب عملیاتی (در اختیار بورس) مشتریان اطلاق می‌شود که موجودی حساب کمتر از میزان وجه تضمین اولیه می‌شود اما موجودی همچنان بیشتر از حداقل وجه تضمین(۷۰ درصد وجه تضمین اولیه) است.

در واقع، هنگامی که موجودی حساب عملیاتی مبلغی بین وجه تضمین اولیه و حداقل وجه تضمین باشد اصطلاحا می‌گویند حساب در وضعیت At Risk قرار دارد. لازم به ذکر است مشتریانی که در وضعیت At Risk قراردارند برای اخذ موقعیت جدید می‌بایست ابتدا موجودی حساب خود را به میزان وجه تضمین اولیه برسانند. به عبارت دیگر میزان مبلغی که کمتر از وجه تضمین اولیه است را به حساب خود واریز کنند؛ سپس با واریز مبلغی به اندازه وجه تضمین لازم اقدام به اخذ موقعیت جدید کنند. اگر فقط مبلغی به اندازه وجه تضمین اولیه واریز شود، مشتری نمی‌تواند موقعیت جدید بگیرد.

بازار جبرانی چیست؟

بازار جبرانی برای بستن موقعیت‌های بازخرید یا فروش مشتریان مال کارجین که موفق به واریز وجه نشده‌اند و به دلیل شرایط بازار (نبود طرف مقابل معامله یا صف خریدوفروش) که امکان بستن معامله آن‌ها در بازار وجود ندارد، تشکیل می‌شود. بازار جبرانی شامل شش دوره ده‌دقیقه‌ای حراج تک قیمتی است. دوره حراج تک قیمتی شامل یک دوره پیش گشایش و یک حراج تک قیمتی است.

داﻣﻨﻪ ﻧﻮﺳﺎن ﻗﻴﻤﺖ در دوره‌ﻫﺎی اول ﺗﺎ ﺷﺸﻢ ﺣﺮاج ﺗﻚ ﻗﻴﻤﺘﻲ ﺑﻪ ﺗﺮﺗﻴﺐ ﺑﺎ اﻓﺰاﻳﺶ ۳،۶،۹،۱۲،۱۸،۲۷ درﺻﺪ ﻧﺴﺒﺖ ﺑﻪ ﻗﻴﻤﺖ ﺗﺴﻮﻳﻪ روز ﻛﺎری ﻗﺒﻞ ﺗﻌﻴﻴﻦ ﻣﻲ‌شود.

در ابتدای هر دوره حراج تک قیمتی، قراردادهای مشتریان بدهکار بر اساس لیست اعلامی اتاق پایاپای و به ترتیب اولویت زمانی باز کردن موقعیت تعهدی، با قیمت حداقل مجاز دامنه نوسان قیمت آن دوره در سامانه معاملاتی قرار می‌گیرد. کارگزاران جهت معامله می‌توانند در مدت ۵ دقیقه‌ای دوره پیش گشایش رقابت کنند. در پایان ۵ دقیقه، سامانه معاملاتی، عملیات حراج تک قیمتی را انجام خواهد داد.

جرائم عدم ارائه گواهی آمادگی تحویل کالا چیست؟

چنانچه تا نیم ساعت پس از اتمام جلسه معاملاتی ۲ روز کاری مانده به تاریخ سررسید، گواهی آمادگی تحویل برای دارندگان موقعیت باز ارائه نشود قرارداد آتی آن‌ها بر اساس قیمت تسویه روز پایان مهلت ارائه گواهی آمادگی تحویل، تسویه نقدی شده و مشمول جریمه‌های ذیل می‌شوند:

جریمه عدم ارائه گواهی آمادگی تحویل از طرف دارندگان موقعیت تعهدی بازخریدوفروش به میزان یک درصد ارزش کل قرارداد بر اساس قیمت تسویه همان روز معاملاتی قرارداد آتی است. این مبلغ از حساب نکول کننده کسر شده و به حساب طرف مقابل واریز می‌شود.

جرائم عدم واریز وجه توسط خریدار چیست؟

با توجه به کال مارجین در معاملات طلا تعهدی بودن بازار آتی سکه، در صورت عدم ایفای تعهد از طرف هر یک از معامله گران (خریدار یا فروشنده) بورس کالا جرائمی برای آن‌ها در نظر گرفته است. در ادامه به شرح جرائم مربوط به عدم واریز وجه توسط مشتری خریدار خواهیم پرداخت.

چنانچه دارندگان موقعیت بازخرید، تا ساعت ۱۲:۰۰ روز کاری پس از آخرین روز معاملاتی، وجه ارزش قرارداد (بر اساس قیمت تسویه آخرین روز معاملاتی) را به حساب عملیاتی خود واریز نکنند، مشمول جریمه‌ای به میزان یک درصد ارزش قرارداد بر اساس قیمت تسویه آخرین روز معاملاتی می‌شوند. این مبلغ از حساب خریدار کسر شده و به حساب طرف مقابل (فروشنده) واریز می‌گردد. همچنین درصورتی‌که قیمت بازار نقدی دارایی پایه (سکه تمام بهار آزادی) از قیمت تسویه آخرین روز معاملاتی کمتر باشد، تفاوت این دو نرخ به نفع مشتری فروشنده از خریدار اخذ می‌گردد.

لازم به ذکر است مهلت تعیین‌شده برای واریز وجه، به هیچ وجه قابل تمدید نیست و حتی یک ثانیه پس از اتمام مهلت، خریدار مشمول جریمه خواهد شد. نکته حائز اهمیت در رابطه با جریمه عدم واریز وجه این است که چنانچه خریدار بخشی از کل مبلغ قرارداد را واریز کند، تنها آن دسته از قراردادهایش که موجودی حساب مشتری برای آن کفایت کند، خرید شده و مابقی نکول می‌شود.

جرائم عدم تحویل کالا از طرف فروشنده چیست؟

همان‌گونه که جرائمی برای عدم واریز وجه توسط مشتری خریدار وجود دارد، در صورت عدم تحویل سکه از طرف مشتریان فروشنده نیز جرائمی اجرا خواهد شد.

علاوه بر این، کارمزد تسویه و تحویل هر دو سر معامله به نفع بورس از مشتری نکول کننده دریافت خواهد شد . نکته حائز اهمیت در رابطه با جریمه عدم تحویل سکه این است که چنانچه فروشنده بخشی از تعداد سکه‌های تعهد شده را تحویل ندهد و یا برخی از سکه‌ها در صورت کارشناسی شدن غیراستاندارد شناسایی شوند، تنها آن دسته از قراردادهایش که شامل ۱۰ سکه تمام بهار آزادی هستند، تحویل و تسویه شده و مابقی قراردادها نکول می‌شود.

در این مقاله بررسی کردیم که کال مارجین چیست و به چه علت ایجاد می‌شود. در ادامه به نکات مهمی نظیر بازار جبرانی و انواع زیان‌هایی که متوجه فروشنده و خریدار می‌شود، اشاره کردیم. کال مارجین در بازار آتی رخ می‌دهد و در بازار سهام یا اوراق بهادار تهران شاهد آن نیستیم. پیشنهاد می‌کنیم قبل از شروع معاملات در بازار آتی نیز از فرآیند مال کارجین در بازار آتی اطلاع کافی داشته باشید. این اطلاعات مهم در بازار، کمک شایانی به مدیریت معاملات شما خواهد داشت.

قراردادهای آتی صندوق طلا + دوره آموزشی رایگان

تا به حال به انجام معاملات در قراردادهای آتی صندوق طلا پرداخته اید؟ قراردادهای آتی صندوق طلا همان طور که مشخص است، در بازار آتی انجام می شود و شرایط بازار آتی و تفاوت های آن با بازار سرمایه، همواره جای ایجاد ابهام برای معامله گران بورسی بوده است. معامله گران بورسی بعضا حتی نمی دانند که با همان کد بورسی که دریافت کرده اند، قادر به انجام معاملات آتی و خرید و فروش قراردادهای آتی صندوق طلا هستند یا برای انجام معاملات در بازار آتی بورس، باید کد معاملاتی جداگانه دریافت کنند. در این مطلب و دوره معرفی شده که کاملا هم رایگان است، همه چیزی که درباره بازار آتی و قرارداد آتی طلا باید بدانید را توضیح داده ایم.

قراردادهای آتی صندوق طلا

پیش از این به معرفی بازار آتی و کاربرد های آن پرداختیم و در این مطلب قصد داریم دوره آموزشی و رایگان قرارداد آتی صندوق طلا را برای شما معرفی کنیم. قراردادهای آتی یک ابزار نسبت جدید مالی به حساب می آید که از سال ۱۳۸۷ در ایران مورد استفاده قرار گرفته است و رفته رفته استقبال آن توسط سرمایه گذاران افزایش پیدا کرد. با توجه به نوسانات شدید و تورمی که سال های اخیر در ایران شاهد بودیم، مردم برای حفظ ارزش پول خود و همین طور به دست آوردن سود، سرمایه گذاری در بازارهای مالی را بیشتر از هر زمان دیگری مورد استقبال خود قرار دارند و بازارهای مالی مثل بازار ارزهای دیجیتال، بازار طلا و سکه، ارز و بورس تبدیل به مقصد سرمایه های خرد و کلان سرمایه گذاران شد.

با این وجود نوسانات شدید قیمت و رویارویی با روند نزولی در بازارهای مالی، سرمایه گذاران بازارهای مالی را کمی نگران کرد. این نگرانی‌ ها سرمایه گذاران را بر آن داشت تا بازاری را ایجاد کنند که به علاوه پوشش ریسک در مقابل نوسانات کال مارجین در معاملات طلا شدید قیمتی بازار، در زمان کاهش قیمت‌ ها نیز از زیان دور بمانند. بازار آتی یکی از بهترین گزینه‌ ها، برای نیاز سرمایه گذاران در این شرایط به حساب می آمد که در همان زمان ها ایجاد و مورد استفاده قرار گرفت.

معرفی دوره آموزشی قراردادهای آتی صندوق طلا

جالب است بدانید که بازار قراردادهای آتی با قابلیت دو طرفه بودن، نگرانی کاهش شدید قیمت‌ ها را دیگر برای سرمایه گذاران به همراه نخواهد داشت، به این خاطر که با امکان دو طرفه بودن بازار آتی، فعالان این بازار قادرند حتی از کاهش قیمت‌ ها هم برای کسب سود اقدام کنند. از طرفی باتوجه به ماهیت تعهدی بازار آتی و تحویل در آینده، سرمایه گذاران قادر شدند تا ریسک نوسانات قیمت را با قراردادهای آتی پوشش کال مارجین در معاملات طلا دهند. البته باید توجه داشت که جذابیت های بازار آتی محدود به پوشش ریسک و دوطرفه بودن آن نخواهد بود و همچنین وجود اهرم مالی در این بازار، فرصتی را برای سرمایه گذاران ایجاد کرده است تا با سرمایه ای مشخص بتوانند برای کسب سودهای چندین برابری اقدام نمایند.

البته توجه به این نکته نیز خالی از لطف نیست که وجود اهرم مالی در بازار آتی مثل شمشیر دولبه عمل می کند و در واقع در این بازار با سرمایه ای مشخص، این امکان وجود دارد که زیان‌ های چندین برابری گریبان معامله گران را بگیرد که این امر باعث ریسکی شدن معاملات بازار آتی شده است.

با در نظر داشتن این موضوع که بازار آتی بازاری ریسکی به حساب می آید، لازم است فعالان به منظور ورود به این بازار در ابتدای امر با اصول و مفاهیم قرارداد آتی آشنایی کافی را پیدا کنند و در ادامه روش های به دست آوردن سود از این بازار را آموزش ببینند، از این جهت این دوره رایگان می تواند به افراد زیادی کمک کند که با بازار آتی و نحوه انجام معاملات در آن آشنا شوند و دید خوبی نسبت به بازارهای دو طرفه و معاملات اینچنینی پیدا کنند.

هدف از برگزاری این دوره چیست؟

در این دوره تحت عنوان آشنایی با قراردادهای آتی کالا هدفی که دنبال می کنیم اینجاست که دانش‌ پذیران مرحله به مرحله با اصول و مفاهیم بازار آتی آشنا شوند و به علاوه آن، با انجام معاملات سوری در سامانه آنلاین و ارائه مثال های کاربردی، به صورت عملی با شیوه انجام معاملات در بازار آتی کالا به صورت عملی و از نزدیک آشنایی پیدا کنند تا هیچ گونه نگرانی بابت نحوه عملکرد این بازار و یا کسب تجربه در آن با از دست دادن پول نداشته باشند.

چرا باید مواظب کال مارجین شدن باشیم؟

معامله‌ گران هرگز دوست ندارند کلمه “کال مارجین” (Margin Call) را بشنوند. کال مارجین به این معنی است که بروکر از شما می‌خواهد تا پول بیشتری به حساب واریز کنید تا معامله‌تان را باز نگه دارد. در فارکس مقدار کال مارجین در معاملات طلا مشخصی مارجین وجود دارد که برای باز نگه داشتن معامله ضروری است. اگر معامله ‌گر کمتر از این میزان در حساب خود داشته باشد، بروکر هیچ راهی جز بستن معامله شما ندارد.

مارجین

مارجین یک مفهوم مهم در بازار فارکس است. مارجین به مقدار پولی گفته می‌شود که از شما به عنوان ودیعه اخذ می‌شود تا بتوانید وارد معامله‌های بزرگتری شوید. به عنوان مثال اگر معامله‌ گری لوریج ۵۰ برابری داشته باشد، می‌تواند بابت هر یک دلاری که در حساب خود دارد، ۵۰ دلار معامله کال مارجین در معاملات طلا کند یعنی معامله ‌گر با داشتن یک دلار سرمایه، می‌تواند معامله‌ای به ارزش ۵۰ دلار باز کند. لوریج یکی از جذابیت‌های بازار فارکس است چراکه با استفاده از آن می‌توانید سود بیشتری کسب کنید. اما از طرف دیگر ممکن است ضررهای بزرگتری نیز متحمل شوید.

مارجین مانند یک شمشیر دولبه است. به همین دلیل است که معامله‌ گران هنگام استفاده از آن باید بسیار محتاط باشند. معمولا معامله‌گران حرفه‌ای از لوریج‌های بیش از ۱۰ استفاده نمی‌کنند در حالی که اکثر معامله ‌گران خرد (Retail Traders) از لوریج بسیار بالا استفاده می‌کنند.

اولین کار معامله ‌گران

اولین کاری که معامله‌گران باید انجام دهند، محافظت از سرمایه معاملاتی خودشان است. اگر سرمایه آنها از بین برود، دیگر نمی‌توانند معامله‌ای انجام دهند. به همین دلیل باید به حد ضرر (Stop کال مارجین در معاملات طلا Loss) اهمیت دهند. حد ضرر می‌تواند هنگامی که تحلیل معامله‌گران اشتباه از آب در می‌آید، آنها را از معامله بیرون بکشد. ممکن است معامله‌گر در بلند مدت اشتباه نکرده باشد و در نهایت قیمت به سمتی که معامله‌گر می‌خواهد حرکت کند، اما اگر از لوریج بالایی استفاده کرده باشد، باید قبل از اینکه معامله توسط بروکر بسته شود، خودش از معامله خارج شود. این یکی از مهم‌ترین دلایل برای داشتن حد ضرر است.

پس معامله‌گران همواره باید مواظب مارجین خود باشند. هیچ معامله گری نمی‌تواند ۱۰۰% معاملاتش را با موفقیت به اتمام برساند و از آن مهم‌تر نمی‌تواند تعیین کند کدام معامله موفق و کدام یک ناموفق باشد. در نتیجه باز کردن معاملات با حجم بسیار بزرگ سریع‌ترین راه برای از دست دادن پول و از بین بردن کل حساب معاملاتی است. همیشه به یاد داشته باشید که یک معامله گر حرفه‌ای در وهله اول به دنبال محافظت از حساب معاملاتی خود است. سپس اگر معاملات هوشمندانه‌ای انجام دهد و از یک سیستم سودآور پیروی کند، در نهایت سود خواهد کرد.

از لوریج بالا استفاده نکنید

اگر در حساب معاملاتی خود ۱۰ هزار دلار با لوریج ۵۰ داشته باشید، می‌توانید معامله‌ای به ارزش ۵۰۰ هزار دلار باز کنید. حال تصور کنید می‌خواهید بر روی جفت ارز EURUSD معامله فروش باز کنید. اگر تمام ۵۰۰ هزار دلار را معامله کنید، با کوچک‌ترین حرکت بازار بر خلاف شما، با کال مارجین شدن از معامله خارج می‌شوید. پس باید مواظب مارجینی که در اختیار شما قرار دارد باشید.

حال اگر معامله‌ گر تصمیم به باز کال مارجین در معاملات طلا کردن معامله‌ای به ارزش ۲۵ هزار دلار داشته باشید، برای این معامله باید ۵۰۰ دلار مارجین در اختیار داشته باشید. در نتیجه تا پیش از آن‌ که معامله گر مجبور به خارج شدن از معامله شود، می‌تواند ۹۵۰۰ دلار ضرر کند.

البته هیچ معامله ‌گری اجازه نمی‌دهد بازار بیش از حد به ضررش حرکت کند. اگر شما حد ضرر خود را ۱۰۰ پیپ در نظر بگیرید، با فرض یک معامله ۲۵ هزار دلاری، در صورتی که حد ضرر شما فعال شود، ۲۵۰ دلار زیان خواهید کرد و ۹۷۵۰ دلار در حسابتان باقی می‌ماند.

با این کار معامله‌ گران این امکان را خواهند داشت که حساب خود را به مرور زمان بهبود دهند. متاسفانه یکی از بزرگترین مشکلاتی که معامله‌گران تازه‌کار با آن مواجه هستند، بی صبری است. آنها نمی‌دانند که بزرگترین معامله‌ گران جهان حساب معاملاتی‌شان به مرور زمان رشد می‌کند و یک شبه این اتفاق رخ نمی‌دهد.

متاسفانه، در طول دهه‌های گذشته داستان‌هایی از معامله‌گران افسانه‌ای که در مدت کوتاهی به ثروت بزرگی دست یافته‌اند گفته شده است. اما این‌ها استثنا هستند. برای موفقیت در فارکس باید در وهله اول مواظب حساب معاملاتی خود بوده و سپس به مرور زمان به دنبال سودآوری باشید.

جهت پیگیری اخبار و تحلیل های فارکس و بازارهای جهانی به کانال تلگرامی UtoFX بپیوندید.