درک بازار خرسی

تله خرسی چیست؟

تله خرسی الگویی تکنیکال است و زمانی اتفاق می‌افتد که عملکرد یک سهم، شاخص و یا سایر دارایی‌های مالی، به اشتباه سیگنالی از معکوس شدن روند صعودی را نشان دهد. بدین ترتیب، این تله می‌تواند روند صعودی قیمت را از دید سرمایه‌گذاران مخفی کند. تله‌های خرسی باعث می‌شوند سرمایه‌گذاران با هدف کسب سود و براساس پیش‌بینی‌های انجام شده بر روی تغییرات قیمت در آینده که البته هیچ‌گاه اتفاق نمی‌افتند، اقدام به باز کردن موقعیت شورت کنند. به معکوس این پدیده تله گاوی گفته می‌شود.

تله خرسی می‌تواند باعث شود که فعالان بازار، انتظار کاهش قیمت یک دارایی مالی را داشته باشند و در نتیجه، اقدام به فروش دارایی یا باز کردن موقعیت شورت کنند. با این حال، ارزش دارایی در چنین سناریویی بدون تغییر باقی مانده و یا افزایش می‌یابد که در نهایت باعث ضرر و زیان معامله‌گر می‌شود.
در چنین شرایطی، تریدری با دیدگاه صعودی (گاوی) ممکن است این دارایی در حال افت ارزش را به فروش برساند و یک تریدر با دیدگاه نزولی (خرسی) احتمالاً تلاش می‌کند با گرفتن موقعیت شورت، از کاهش قیمت سود بگیرد؛ اما روند نزولی ادامه درک بازار خرسی پیدا نمی‌کند و یا پس از یک بازه زمانی کوتاه برعکس می‌شود. این بازگشت قیمت را به عنوان تله خرسی می‌شناسند.

فعالان بازار اغلب با تکیه بر الگوهای تکنیکال، روندهای بازار را تحلیل می‌کنند و سپس به ارزیابی راهبردهای سرمایه‌گذاری می‌پردازند. تریدرهای تکنیکال تلاش می‌کنند با استفاده از ابزارهای تحلیلی مختلفی مانند جابه‌جایی‌های فیبوناچی، شاخص قدرت نسبی (RSI) و اندیکاتورهای حجمی، تله‌های درک بازار خرسی خرسی را شناسایی کرده و از آنها دوری کنند. این ابزارها به تریدرها در درک و پیش‌بینی صحت و پایداری روند فعلی قیمت یک دارایی، کمک زیادی می‌کنند.

خرس در واقع یک سرمایه‌گذار یا تریدر در بازارهای مالی است که باور دارد قیمت یک دارایی به ‌زودی کاهش خواهد یافت. همچنین خرس‌ها ممکن است مسیر کلی یک بازار مالی را نزولی ببینند. یک استراتژی مالی خرسی تلاش می‌کند تا از روند کاهشی قیمت یک دارایی، سود کسب کند. معمولا برای اجرای این استراتژی‌ها از تکنیک موقعیت شورت استفاده می‌شود.

آیا الان زمان مناسبی برای معامله ارز دیجیتال است؟

اگر فکر می‌کنید بازار معامله ارز دیجیتال به کف رسیده و قصد خرید در این سطوح را دارید، بهترین انتخاب، استفاده از یک صرافی ایرانی مانند بیت 24 است. بیت 24 با پشتیبانی از بالای 350 رمز ارز و تسویه آنی و ریالی، تریدی آسوده را برای کاربران به ارمغان آورده است.

زمان مناسب معامله ارز دیجیتال چه موقع است؟ آیا با وجود ریزش بازار رمز ارزها اکنون ورود به این بازار تصمیم درستی است؟
قیمت رمز ارزها طی ماه‌های اخیر ریزش شدیدی داشته و نتیجه این امر، ترس معامله‌گران از ترید بیت کوین، اتریوم و دیگر ارزهای دیجیتال بوده است. با این وجود، شاید ورود به بازار و معامله ارز دیجیتال در چنین زمانی تصمیم مناسب و درستی باشد. با کف‌سازی قیمت‌ها، تریدرها قادر به کسب سود بیشتر از بازار هستند. صرف نظر از این‌ها، درک تمام ریسک‌های معامله و سرمایه گذاری در هر دارایی اهمیت بسیار بالایی دارد. اگر مایل به خرید و فروش رمز ارزها هستید، باید زمان مناسب آن را در نظر بگیرید.

وضعیت بازار در شهریور 1401

در حال حاضر، گویی قیمت‌ها در بازار به کف رسیده است. البته با اینکه احتمال ریزش بیشتر همچنان وجود دارد، اما با توجه به روندها می‌توان به صعود امیدوار بود. از آبان سال گذشته، قیمت بیت کوین از نزدیک 65,000 دلار شروع به کاهش کرد و تا زیر 20,000 دلار هم رسید. هفته گذشته نیز شرکت وام‌دهنده رمز ارزی به‌نام Celsius Network از تعلیق خدمات و ورشکستگی خبر دارد.
اتریوم، دومین ارز دیجیتال بزرگ بازار، نیز با ریزش‌های خود طی ماه‌های گذشته مسیر بیت کوین را دنبال کرده است. با توجه به ضرب‌المثل قدیمی «در کف بخرید»، سرمایه گذاران به امید اصلاح موقتی و عدم ظهور یک بازار خرسی بلند مدت، اکنون به دنبال سهیم‌‌شدن در بخشی از این بازار نوسانی هستند. حال با بررسی نظر متخصصان این صنعت، به این سوال که «آیا اکنون زمان مناسبی برای معامله ارز دیجیتال است یا خیر؟» پاسخ می‌دهیم.

ریزش‌های سنگین
قیمت بیت کوین نسبت به ماه گذشته (ژوئیه - مرداد) که توانست تا محدوده 24,000 دلاری نیز افزایش یابد، نزدیک به 8.3 درصد کاهش داشته و اکنون به محدوده 20 هزار دلاری رسیده است. با اینکه افت قیمت در سال جاری نسبت به سال 2021 با شدت سقوط سال 2018 که باعث کاهش 80 درصدی قیمت بیت کوین شد برابری نمی‌کند، اما به باور برخی، هنوز احتمال بدتر شدن اوضاع وجود دارد. این کاهش قیمت‌ها علت انتشار هشدارهای تکراری در خصوص ترید رمز ارزها توسط بانک مرکزی هند بوده است. این بانک گفته هیچ تضمینی برای بازگشت سرمایه وجود ندارد و افراد باید خودشان را برای ضررهای بزرگ آماده کنند.
در حال حاضر، شرایط بازار برای تمامی دارایی‌های مالی وخیم است. ارزش بازار سهام نیز طی ماه‌های گذشته کاهش یافته و متاسفانه به دلیل همبستگی نسبی بازار کریپتو با بورس سهام، این امر باعث شیرجه ارزهای دیجیتال محبوب به سطوح پایین شده است. با این وجود، شانس شکست چنین ارتباطی وجود دارد. در این صورت، قیمت بیت کوین قادر به افزایش ارزش خود خواهد بود. بسیاری نیز روی آینده روشن این بازار اتفاق نظر دارند.

تاثیر تورم، رکود و جنگ بر زمان مناسب معامله ارز دیجیتال

به باور هم‌بنیان‌گذار پلتفرم معاملاتی رمز ارزی Coinrule، اولگ گیبرشتاین (Oleg Giberstein)، ارزهای دیجیتال نیز همانند دیگر بخش‌های اقتصاد دچار فشار شدیدی هستند که به افت قیمت‌ها منجر شده است. وی اظهار داشته است که:
فقط بازار کریپتو سقوط نکرده، همه چیز اینگونه است و اقتصاد برای 6 تا 12 ماه آینده چشم‌انداز تاریکی دارد. بانک‌های مرکزی بین یک اقتصاد کند و تورم گیر درک بازار خرسی افتاده‌اند. بنابراین، سرمایه گذاران از دارایی‌های پرریسکی مانند رمز ارزها و سهام حوزه فناوری دوری می‌کنند.
آقای گیبرشتاین در خصوص اینکه آیا این سقوط آغاز یک روند بلند مدت است یا صرفا یک اتفاق موقتی، اظهار داشته این بازار تا 2 سال آینده چالش زیادی خواهد داشت، اما احتمال بدتر شدن اوضاع در این بین نیز وجود دارد.
سم کپلمن (Sam Kopelman)، مدیر صرافی رمز ارزی Luno، نیز با تایید عدم انزوای بداقبالی بیت کوین و دیگر رمز ارزها از دیگر بخش‌های اقتصاد، ماه پیش اظهار داشته بود که:
افت قیمت بیت کوین به زیر 30,000 دلار آن را به یک محدوده حمایتی مهم رسانده است. با رسیدن این ارز دیجیتال به زیر این سطح، ریزش تا 25,000 دلار محتمل است. با مواجه بازارهای بورس با بدترین روز خود از ژوئن 2020 (خرداد 99) تا کنون، سرمایه گذاران نیز دارایی‌های خود را خارج کرده‌اند. این بازار با عواقب افزایش سریع نرخ بهره و درگیری‌های نظامی در اروپا دست و پنجه نرم می‌کند.
این پیش‌بینی چند هفته بعد به حقیقت پیوست و همانطور که گفتیم، این رمز ارز امروز در محدوده 20,000 دلاری معامله می‌شود.

آیا خرید در کف استراتژی خوبی است؟

اصول «خرید در کف» بر این فرضیه استوار است که «افت قیمت‌ها صرفا انحرافی موقتی هستند که در طول زمان خود را اصلاح می‌کنند». خریداران در کف نیز با خرید در قیمتی نسبتا پایین و برداشت سود در هنگام افزایش مجدد، امید به استفاده از این فرصت دارند.
بازارهای رمز ارزی نوسانی هستند، بنابراین خرید امن و سریع ارز دیجیتال در هر زمانی ریسک مربوط به خود را دارد، چه برسد به زمانی که یک افت به یک روند بلند مدت تبدیل شود. با اینکه امکان بازگشت قیمت‌ها به سطوح پیشین وجود دارد، اما احتمال سقوط بیشتر را نیز نباید نادیده گرفت. با درس عبرت از گذشته، همانند سال قبل که قیمت‌ها پیش از صعود مجدد به سطوح مشابهی سقوط کرده بودند، افت فعلی نیز توانایی بهبود و حتی سقف‌سازی در پاییز را دارد.
ارزش بیت کوین تا به امروز تا حدودی گرایش فصلی داشته و پیش از افزایش در تابستان، در فصول بهار شاهد افت بوده است. با این حال، همانند هر سرمایه گذاری دیگری، عملکرد گذشته تضمینی برای نتایج در آینده نیست.
اولگ گیبرشتاین اظهار داشته است که «بسیاری از تازه‌واردان برای خرید در کف ناکام بوده‌اند». وی به تریدرها توصیه کرده است پول مورد نظر برای خرید بیت کوین یا اتریوم در هر ماه را مشخص کرده و نگران تغییر قیمت‌ها طی 2 سال آینده نباشند.
توصیه پاول متیف (Pavel Mateev)، مدیر صرافی دیجیتال Wirex، به خریداران نیز ایجاد پوششی برای سرمایه‌شان است. وی گفته: «متنوع‌سازی سبد دارایی با استفاده از آلت کوین‌های مختلف جهت کاهش ریسک‌ها، اهمیت بالایی دارد».
بنابراین اگر فکر می‌کنید بازار به کف رسیده و قصد خرید در این سطوح را دارید، بهترین انتخاب، استفاده از یک صرافی ایرانی مانند بیت 24 است. بیت 24 با پشتیبانی از بالای 350 رمز ارز و تسویه آنی و ریالی، تریدی آسوده را برای کاربران به ارمغان آورده است.

موقع سقوط بازار این کار را نکنید!

وحشت نکنید. برای پیشامدهای مختلف استراتژی داشته باشید.

وقتی بازار سقوط می‌کند و ارزش پرتفوی شما کم می‌شود، دلتان می‌خواهد که از مشاور مالی‌تان بپرسید: «چه کار باید کرد؟ پولم را از بازار بیرون بکشم؟» قابل درک اما اشتباه است. درعوض باید بپرسید: «چه کاری نباید کرد؟»

پاسخ ساده است: وحشت نکنید. فروش سراسیمه اولین واکنش مردم موقع سقوط سهام است که باعث ریزش شدید ارزش وجوهی شده که با زحمت به دست آورده‌اند. شناسایی توان ریسک‌پذیری و چگونگی برخورد با تغییرات قیمت – که نوسان نامیده می‌شود – در پرتفوی شما مهم است. سرمایه‌گذاران می‌توانند از طریق تنوع‌بخشی، به صورت هولد کردن طیف گسترده‌ای از سرمایه‌گذاری‌ها، خودشان را از ریسک بازار حفظ کنند.

اصطلاحات کلیدی

• دانستن میزان ریسک‌پذیری کمک می‌کند تا سرمایه‌گذاری مناسب را انتخاب و از وحشت موقع رکود اقتصادی جلوگیری کنید.
• تنوع‌بخشی پورتفو با املاک و مستغلات، اجناس یا فلزات گرانبها، یا مقابله با ریسک از طریق بعضی اوراق مشتقه، موقع سقوط بازار یکسری از ریسک‌ها را کاهش می‌دهد.
• با تجربه‌ی شبیه‌سازِ سهام (قبل از سرمایه‌گذاری مبالغ واقعی) می‌توان درباره نوسانات بازار و واکنش‌های مناسب به آن یاد گرفت.

چرا نباید وحشت کرد؟

با سرمایه‌گذاری دوران بازنشستگی‌تان را تأمین می‌کنید، از پس‌اندازتان به درستی بهره می‌برید و سرمایه‌تان را با بهره مرکب افزایش می‌دهید. با این حال، چرا طبق نظرسنجی گالوپ در سپتامبر 2019، 45 درصد از آمریکایی‌ها در بازار بورس سرمایه‌گذاری نمی‌کنند؟ 1 به بیان گالوپ علت بی‌اعتمادی به بازار به خاطر تجربه‌ی بحران مالی 2008 و نوسانات قابل توجه بازار سال قبل است. با این حال، یک نظرسنجی در سال 2019 توسط وب‌سایت GoBankingRates.com نشان داد که 55٪ از افراد به خاطر اینکه پول کافی ندارند، سرمایه‌گذاری نمی‌کنند. 2

البته، نتایج حاصل از هر نظرسنجی تا حدودی به این بستگی دارد که در طول بازار گاوی انجام شده باشد – زمانی که بازار صعودی است – یا بازار خرسی یعنی موقع سقوط بازار. سقوط بازار سهام، به دلیل رکود اقتصادی یا رویدادی بیرونی، می‌تواند بسیاری از اصول سرمایه‌گذاری مثل ریسک‌پذیری و تنوع‌بخشی را محک بزند.

اگر دلیل شما بی‌اعتمادی است، لازم است به خاطر داشته باشید که بازار دوره‌ای است و سقوط سهام اجتناب‌ناپذیر، اما رکود موقتی است. عاقلانه‌تر این است که موقع ریزش قیمت سهام، به جای سراسیمه فروختن به بلندمدت فکر کنید.

سرمایه‌گذارانِ بلندمدت می‌دانند که بازار و اقتصاد سرانجام بهبود می‌یابد و باید منتظر برگشت احتمالی باشند. طی بحران مالی 2008، بازار به شدت سقوط کرد و خیلی از سرمایه‌گذاران سهام خود را فروختند. بازار در مارس 2009 به پایین‌ترین سطح خود رسید و در نهایت به سطح قبلی و بالاتر از آن برگشت. به نظر می‌رسد که فروشندگان وحشت‌زده (panic seller) رشد بازار را از دست دادند، در حالی که سرمایه‌گذاران بلندمدت که در بازار مانده بودند، در نهایت جبران کردند و در طی سال‌ها به وضعیت بهتری رسیدند. به عبارت دیگر، وقتی که سهام در حال سقوط است، وقت خوبی برای تلاش و زمان‌بندی بازار نیست.

به جای رد کردن شانس کسب درآمد بیشتر، یک استراتژی مناسب برای بازار نزولی تدوین کنید تا پرتفوی‌تان از پیشامدهای گوناگون حفظ شود. برای اطمینان از اینکه موقع نزولی شدن بازار مرتکب اشتباه اول نشوید، دو قدم بردارید:

1. توان ریسک‌پذیری‌تان را بشناسید.

سرمایه‌گذاران احتمالاً اولین‌ تجربه‌شان از سقوط بازار را به خاطر می‌آورند. حداقل چیزی که می‌توان گفت این است که افت سریع ارزش پرتفوی سرمایه‌گذارِ بی‌تجربه، بسیار درک بازار خرسی ناراحت‌کننده است. یک راه جلوگیری از شوک‌ وارده، کسب تجربه در شبیه‌سازهای بازار سهام، قبل از سرمایه‌گذاری واقعی است. با شبیه‌سازهای سهام، می‌توانید 100 هزار دلار «پول مجازی» در اختیار داشته باشید و مدیریت آن را در جریانات متداول بازار تجربه کنید. سپس می‌توانید با توان ریسک‌پذیری مختص خودتان، هویتتان را به عنوان یک سرمایه‌گذار تثبیت کنید.

افق زمانی که برای سرمایه‌گذاری درک بازار خرسی مد نظر دارید،کمک می‌کند میزان ریسک‌پذیری خودتان را مشخص کنید. اگر بازنشسته یا در آستانه‌ی بازنشستگی هستید، احتمالاً قصد دارید پس‌اندازتان را حفظ کنید و در بازنشستگی عایدی داشته باشید. در نتیجه بازنشستگان ممکن است در سهامی با نوسان کم سرمایه‌‌گذاری کنند یا سبد سهام اوراق قرضه به نام نردبان اوراق قرضه (bond ladder) را خریداری کنند. با این‌حال متولدین قرن 21 ممکن است برای رشد بلندمدت سرمایه‌گذاری کنند؛ چرا که برای جبران خسارات ناشی از سقوط بازارها سال‌ها فرصت دارند.

برای سرمایه‌گذاری طی فواصل مشخص، مثلاً بعد از هر بار دریافت فیش حقوقی، استراتژی سرمایه‌گذاری «متوسط هزینه دلاری» مناسب است. در بیان ساده، استراتژی متوسط هزینه دلاری، به جای زمان‌بندی بازار، متوسط هزینه سرمایه‌گذاری مشخصی را با خرید سهام در دوره‌های بالا یا پایین بازار، تخمین می‌زند.

تعداد آمریکایی‌هایی که از سپتامبر 2019 در بازار سهام سرمایه‌گذاری کرده‌اند. 1

2- برای ضررها و کم کردنشان آماده باشید.

برای سرمایه‌گذاری با ذهن باز، باید نحوه عملکرد بازار سهام را بشناسید. سقوط‌های غیرمنتظره را تحلیل کنید و درباره فروش یا خرید بیشتر تصمیم بگیرید.

باید برای بدترین شرایط آماده باشید و استراتژی پرقدرتی در مقابل ضررها داشته باشید. سرمایه‌گذاری کورکورانه آنهم فقط در زمینه سهام، باعث از دست دادن مقدار زیادی پول موقع سقوط بازار می‌شود. برای جلوگیری از ضرر و زیان، سرمایه‌گذاران به صورت استراتژیک سرمایه‌گذاری‌های دیگری هم انجام می‌دهند تا دستشان باز باشد و میزان ریسک را پایین بیاورند.

البته با کاهش ریسک، با توازن ریسک- بازده سروکار می‌یابید که یعنی کاهش ریسک، سود بالقوه را هم کم می‌کند. از راه‌های مقابله با ریسک، سرمایه‌گذاری در ابزارهای مالی معروف به اوراق مشتقه و پیدا کردن سرمایه‌های جایگزین مثل املاک و مستغلات است.

حرف آخر

دانستن اینکه موقع رکود چه کاری باید کرد، بسیار مهم است؛ زیرا سقوط بازار می‌تواند از نظر روانی و مالی به خصوص برای سرمایه‌گذارِ بی‌تجربه ویرانگر باشد. فروش سراسیمه موقع سقوط بازار به پرتفو آسیب می‌رساند. به دلایل زیادی بهتر است سرمایه‌گذاران در طول بازار خرسی چیزی نفروشند و سعی کنند برای بلندمدت در بازار بمانند.

با این حال، مهم است که توان ریسک‌پذیری، افق زمانی و نحوه عملکرد بازار موقع سقوط را شناسایی کنید. شبیه‌ساز سهام را امتحان کنید تا توان ریسک‌پذیریتان را بفهمید و با تنوع‌بخشی در برابر خسارات بیمه شوید. به جای وحشت، صبر کنید؛ این چیزی است که برای سرمایه‌گذاری موفق به آن نیاز دارید.

اصلاح در بورس به چه معناست؟ چه‌طور زمان اصلاح و انواع آن را تشخیص دهیم؟

وقتی بازار بیش از 10٪ در طی چند هفته یا چند ماه سقوط می‌کند، اصلاح بازار سهام اتفاق می‌افتد. اصلاحات بازار معمولاً هر دو سال یک‌بار اتفاق می‌افتد، بنابراین سقوط نادرتر سهام بورس را می‌توان تصحیح سریع بازار دانست. اصلاح در بورس در هر مدت، بخشی طبیعی از یک چرخه معمول بازار سهام است که به بازار اجازه می‌دهد پس از سودهای قابل توجه قبل از رسیدن به بالاترین سطح، انجام شود.

برای یک معامله‌گر مهم است که تفاوت بین اصلاح و ریزش و پولبک را تشخیص دهد.

هیچ کس نمی‌تواند ادعا کند که تشخیص زمان اصلاح سهم را کاملاً درست پیش بینی کرده است. بیشتر سرمایه گذاران تمایل دارند در نزدیکی کف بازار بفروشند و در نزدیکی بالای بازار خرید کنند، این همان دلیل عملکرد متوسط سرمایه گذار در بازار است.

بهترین اقدام تهیه یک استراتژی سرمایه‌گذاری بلندمدت بر اساس اهداف خاص و مشخصات ریسک شما است. اگر پورتفو سرمایه‌گذاری درست و متنوعی داشته باشید، می‌توانید در درک بازار خرسی برابر شوک افت و ریزش بازار یا به‌اصطلاح اصلاح شاخص بورس که منجر به بازدهی مثبت بلندمدت می‌شود، مقاومت کنید.

ادامه مطلب را بخوانید تا بدانید چه زمانی می‌توانید انتظار اصلاح در بورس و بازار را داشته باشید، معنی اصلاح در بورس و تأثیر آنها بر پورتفوی شما چیست؟ تشخیص اصلاح سهم برای شما چه طور ممکن است؟ چرا نباید نگران اصلاح باشید و چطور از آنها به نفع خود استفاده کنید.

در بازار سرمایه اصلاح به چه معناست؟

در سرمایه‌گذاری، کاهش 10٪ یا بیشتر قیمت اوراق بهادار از بیشترین قیمت آن، اصلاح نامیده می‌شود. اصلاحات می‌تواند در مورد دارایی‌های فردی، مانند سهام یا اوراق قرضه یا در شاخص گروهی از دارایی‌ها اتفاق بیفتد.

در واقع تعریف دقیقی از اصلاح وجود ندارد، اما معمولاً برای توصیف کاهش سریع حداقل 10٪ در قیمت دارایی از یک اوج اخیر استفاده می‌شود و اصلاح نامیده می‌شود زیرا معمولاً قیمت را از یک افزایش غیرطبیعی به روند ثابت شده بلندمدت خود برمی‌گرداند.

یک دارایی، شاخص یا بازار ممکن است مختصر یا برای دوره‌های پایدار - روزها، هفته‌ها، ماه‌ها یا حتی بیشتر درگیر اصلاح شود.

سرمایه‌گذاران، معامله گران و تحلیل گران از روش‌های تکنیکالی برای پیش‌بینی تشخیص زمان اصلاح سهم و شاخص استفاده می‌کنند. عوامل بسیاری هستند که در ایجاد اصلاح نقش دارند. از تغییر اقتصاد کلان در مقیاس بزرگ تا مشکلات موجود در برنامه مدیریت یک شرکت می‌توانند دلایل اصلاح سهام و شاخص‌ها یا بازارهایی که تحت تأثیر قرار می‌گیرند باشد.

جوزف هوگ، تحلیلگر امور مالی منصوب (CFA) و تحلیلگر سابق بازار سرمایه گذاری وال استریت. "در واقعیت، اصلاحات در بورس اوراق بهادار به طور مکرر اتفاق می‌افتد و تقریباً به آن اندازه که فکر می‌کنید بد نیست."

استفاده از تجزیه و تحلیل تکنیکال سطح حمایت و مقاومت را بررسی می‌کند تا به پیش‌بینی زمانی که یک تغییر قیمت ممکن است به یک اصلاح تبدیل شود، کمک کند. برخی از ابزارهایی که برای تشخیص اصلاح در بورس استفاده می‌شود، شامل استفاده از باندهای بولینگر، کانال‌ها، خط روند برای تعیین محل حمایت و مقاومت در برابر قیمت است.

انواع اصلاح قیمت

نکته کلیدی این است که در واقع دو نوع اصلاح وجود دارد: اصلاحات قیمت و اصلاحات زمانی. تقریباً همه اصلاحات ترکیبی از این دو مورد است، اما درک این موارد به عنوان عوامل جداگانه به شما امکان می‌دهد تا ارزیابی کنید که چه زمانی اصلاح به پایان می‌رسد.

اصلاح زمانی در بلند مدت رخ می‌دهد، یعنی تغییر روند در بازه زمانی بلند مدت تری شکل می‌گیرد ولی قیمت کاهش زیادی نخواهد داشت. این اصلاح معمولاً چند روز تا چند ماه طول می‌کشد و قیمت تنها در یک محدوده مشخصی نوسان می‌کند. بیشتر سرمایه گذاران بلند مدتی در این اصلاح متضرر خواهند شد.

اصلاح قیمتی، در مدت زمانی کوتاه‌تر شاهد افت قیمت بیشتر سهم یا شاخص خواهیم بود. دوره اصلاح قیمتی حدوداً 3 الی 4 ماه طول می‌کشد.

چه تفاوتی بین اصلاح و ریزش وجود دارد؟

اسپیر می‌گوید: "بازار خرسی یا ریزشی بیش از 20٪ کاهش در بازار را نشان می‌دهد." درگذشته به طور متوسط ریزش14 تا 16 ماه بوده است که این مدت بیشتر از یک اصلاح معمول است. "

ریزش بازار اغلب منجر به تغییر چشمگیر سرمایه، سرمایه‌گذاران می‌شود. بازار ریزشی بیشتر مربوط به موضوعات عمیق‌تر و تأثیرگذارتر است که می‌توانند به یک بحران اقتصادی شبیه باشند و نه فقط گزارش‌های ناامیدکننده اقتصادی.

کانتی (Canty) می‌گوید: "اگر موضوعات اساسی‌تری روی بازار تأثیر بگذارد، اصلاح بازار می‌تواند تبدیل به بازار ریزشی شود. "

هوگ می‌گوید: "در یک اصلاح، سرمایه‌گذاران هنوز در مورد درآمد آینده و اقتصاد خوش بین هستند، بنابراین آنها دوباره به بازار می‌آیند تا سهام خود را با قیمت‌های پایین‌تر بگیرند و بازار را به سمت بالاتر سوق دهند."

در یک بازار ریزشی، تغییراتی در چشم انداز اقتصاد ایجاد می‌شود و احساسات سرمایه‌گذاران منفی‌تر است. حتی پس از کاهش قیمت‌ها، آنها مطمئن نیستند که می‌خواهند از فرصتی استفاده کنند و سرمایه گذاری کنند یا نه!

از دیگر تفاوت بین سقوط بازار سهام و اصلاح بازار، به عنوان مثال، سقوط بازار سهام 1929 که آغاز رکود بزرگ د، سه سال طول کشید و دو دهه طول کشید تا بورس سهام ضررهای خود را به طور کامل جبران کرد. سقوط بازار سهام در سال 2008 که هم‌زمان با بحران مالی بود، منجر به یک بازار ریزشی دو ساله و رکود شدید شد. منجر به طولانی‌ترین و قوی‌ترین اصلاح بازار سهام در تاریخ شد.

یکی از کوتاه‌ترین اصلاح‌های سهام در ژانویه 2018 پس از سقوط 12 درصدی بازار طی یک هفته و نیم رخ داد. طی دو ماه، بازار ضررهای خود را به طور کامل جبران کرد و به بالاترین رکورد رسید.

پیدایش ویروس کرونا در سال 2020 یکی از شدیدترین افت‌های ثبت شده در بازار بود، بازار سهام از اوج تاریخی به بازار ریزشی کامل رسید.

چطور اصلاح و ریزش در بازار را تشخیص دهیم؟

مهم‌ترین نکته‌ای که باید درباره اصلاح بازار بدانید این است: تا زمانی که رسماً روند تمام نشود، نمی‌دانید این اصلاح بازار است یا ریزش!

اصلاحاصلاح بازار طبق تعریف افت کمتر از 10 یا 20٪ است. بین زمانی که بازار با کاهش بیش از 10٪ به "قلمرو اصلاح" وارد می‌شود و هنگامی که سقوط می‌کند، نمی‌دانید که این فقط "اصلاح" است یا سقوط جدی‌تر بازار. معمولاً افت سریع بازار به بیش از 20درصد به عنوان ریزش تعریف شده است.

6 راه برای شناسایی ریزش قریب‌الوقوع بازار

هدف این مقاله کمک به معامله گران و سرمایه گذاران در درک سرنخ‌ها و ویژگی‌های روان‌شناختی است که اغلب قبل از سقوط بازار است. دو نوع اصلاح وجود دارد، اصلاح قیمتی و اصلاح زمانی. تفاوت این دو در نوسان قیمت است.

در ادامه مطبی در مورد مشخصه‌های اصلی برای تشخیص اصلاح سهم (زمانی و قیمتی) صحبت خواهیم کرد. همان‌طور که گفته شد، هیچ‌کس نمی‌تواند روز یا ساعت را پیش بینی کند، اما اگر توجه کنید می‌توانید سیگنال‌ها را تشخیص دهید.

• سرنخ شماره 1: سهام پیشرو سقوط می‌کند

اگر سهام پیشرو و به اصطلاح لیدرهای گروه شروع به شکست و سقوط کنند، نشان می‌دهد که بازار در حال ریزش است و پویایی بازار در حال تغییر است.

اخباری مانند اعلام قوانین محدودکننده، تحریم‌ها، تغییر نرخ بهره بانکی، انتشار ویروس همه‌گیر و. می‌توانند بر ریزش تأثیرگذار باشند معمولاً یک رویداد بزرگ رخ می‌دهد که بازار ضعیف شده را پایین می‌آورد. این می‌تواند کاتالیزوری باشد که باعث سقوط می‌شود.

• سرنخ شماره 3: حدس و گمان بیداد می‌کند

چه کسی می‌تواند روزهای پرجنب‌وجوش سال 99 را فراموش کند که سها در یک روز صف خرید سنگین و در برخی از سهام با بیش از 5 واحد یا بیشتر افزایش یابد؟

اگرچه فضای بازار آن‌چنان طبق حدس و گمان نباشد، اما سرنخ‌هایی وجود دارد که در برخی سهام می‌توانید ادعا کنید که ارزش‌های فعلی بسیار بالا است.

• سرنخ شماره 4: فنا و تاریکی رسانه‌ها

اخبار منفی اضطراب و ترس ایجاد می‌کند. هنگامی که رسانه‌ها گزارش می‌دهند که بازار برای چند روز رکورد نزول را داشته (به عنوان مثال "برای پنجمین جلسه معاملاتی متوالی شاخص افت کرد و . ") ، مردم را مضطرب می‌کند. سایکس می‌گوید: "انتشار اخبار منفی باعث می‌شود مردم به طور دسته جمعی خواستار خروج از بازار شوند، مثل فرار سارق از بانک. زیرا آنها دچار ترس و قرار شده‌اند. "

• سرنخ شماره 5: افت قیمت در بازارهای جهانی: کاهش قیمت در بازارهای جهانی به‌خصوص بر سهام دلاری و فلزات اساسی تأثیرگذار و نشانه‌ای از ریزش بازار خواهد بود.
• سرنخ شماره 6: جذابیت بازارهای رقیب: جذاب بودن سایر بازارهای مالی موجب جلب‌توجه سرمایه‌گذاران به دیگر بازارها می‌شود و می‌تواند موجب ریزش بازار گردد.

در هنگام اصلاح بازار چه کاری باید انجام دهید؟

وقتی بورس افت کند ارزش پرتفوی شما کاهش می‌یابد، اصلاح در بورس گاهی وسوسه‌انگیز است. در هنگام اصلاح شاخص بورس چه نباید بکنید؟

پاسخ ساده است: وحشت نکنید. غالباً اولین واکنش مردم در هنگام نزول سهام ترس و وحشت است که منجر به فروش سهام به هنگام افت شدید ارزش می‌شود. دانستن میزان تحمل ریسک و چگونگی تأثیر آن بر نوسانات قیمت در پرتفوی شما مهم است. از طریق متنوع سازی پورتفو که شامل نگهداری طیف گسترده‌ای از سرمایه‌گذاری‌ها است، سرمایه گذاران می‌توانند خود را از خطر بازار محافظت کنند.

اسپیر می‌گوید: "اگر رویکرد متنوع و منضبطی داشته باشید، بهتر است در طی زمان اصلاح مسیر خود را حفظ کنید. سرمایه‌گذارانی باهوش هستند که احساسات خود را کنترل کنند و با مغز خود سرمایه گذاری کنند."

بدانید که علت اصلاح چیست

قبل از هر اقدامی، هوگ توصیه می‌کند که یک گام به عقب برگردید و از تحولات اقتصادی که باعث اصلاح در بورس شده است، مانند گزارش درآمد ناخوشایند یا سایر رویدادهای اطلاع یابید. اگر تغییراتی ایجاد شده است که بر بازارهای سهام تأثیر می‌گذارد، ممکن است نشانه تشخیص زمان اصلاح سهم باشد که شما باید برای اصلاح گسترده یا حتی بازار ریزشی آماده شوید.

البته که این اتفاق به معنای فروش سهم و دارایی نیست برعکس، ممکن است لازم باشد سایر جنبه‌های برنامه مالی خود را تنظیم کنید تا شانس فروش دارایی را در نزدیک به حمایتی‌ترین نقطه بازار، کاهش دهید.

احساسات سرمایه گذاران، شاخص‌های اقتصادی، سیاست‌های جهانی و اخبار فوری، همه در تعیین اینکه آیا اصلاح شروع شده یا نه، نقش دارند.

پورتفوهایی متناسب با تحمل ریسک ایجاد کنید

با اتخاذ تخصیص دارایی که با اهداف و تحمل ریسک شما مطابقت داشته باشد، پورتفوی خود را تشکیل دهید. به‌این‌ترتیب، کمتر تصمیمی برای سرمایه گذاری احساسی هنگام اصلاح خواهید گرفت.

اصلاحات در بازار اغلب اولین فرصتی است که سرمایه‌گذاران جدید واقعاً درک می‌کنند که تحمل ریسک آنها چه‌قدر است. اگر اصلاح بازار موجب تغییر حال شما شد، باید محافظه کارانه تر سرمایه گذاری کنید.

تفاوت اصلاح قیمت، ریزش و پولبک چیست؟

شیوع 19COVID- فشار فوق‌العاده‌ای بر قیمت سهام وارد کرده است و برخی از سرمایه‌گذاران را وادار به فروش کورکورانه و بی رویه موقعیت در زمانی می‌کند که کل بازار روند نزولی دارد. سرمایه گذاران نگران معتقدند "این بار متفاوت است." با افت بازار، برخی از سرمایه گذاران این دیدگاه را از دست می‌دهند که روند نزولی - و روند صعودی - بخشی از چرخه سرمایه گذاری است.

پولبک:

پولبک در لغت تحت عنوان "عقب‌نشینی" یاد می‌شود به معنای بازگشت است. در این حالت، بعد از شکست شدن سطح حمایتی یا مقاومتی معتبر سهم، روند تغییر می‌کند و یک‌بار دیگر به آن سطح که شکسته شده بود باز می‌گردد.

اصلاحات:

اصلاح نیز همانند پولبک به معنای تغییر روند است. اما تفاوت مهم این دو درک بازار خرسی در این است که پولبک موقت است اما اصلاح و ریزش طولانی‌مدت. ریزش از اصلاح و پولبک طولانی‌تر است.

ریزش:

در بازار خرسی و ریزشی، اگر از آخرین قیمت از اوج به 20٪ یا درصد بیشتری کاهش یابد، ریزش است.

اصلاحات بازار سهام زمان بسیار خوبی برای خرید سهام مناسب است. اصلاحات در بازار معمولاً به فرصت‌های چشمگیر خرید تبدیل می‌شوند، زیرا غالباً مختصر و ملایم هستند.

نکات مهم اصلاح شاخص بورس و تشخیص زمان اصلاح سهم

اصلاح شاخص در بورس چیزی بیش از کاهش متوسط ارزش شاخص بازار یا قیمت یک دارایی نیست. به طور کلی اصلاح در بورس به این معنی است که قیمت 10 تا 20 درصد از ارزش اوج اخیر کاهش داشته باشد و اصلاحات می‌تواند برای شاخص یا حتی سهام شرکت اتفاق بیفتد.

تحلیلگران از نمودار برای پیگیری تغییرات در طول زمان در یک دارایی، شاخص یا بازار استفاده می‌کنند.

اصلاحات و ریزش‌های بازار می‌تواند در اثر موارد زیادی ایجاد شود. گاهی اوقات یک بحران خارجی است، مانند همه گیری ویروس کرونا در مارس 2020. بار دیگر، یک صنعت یا بخش اقتصادی خاص منفجر می‌شود و امواج را به سراسر بازار می‌فرستد، مانند سقوط مسکن و در نتیجه آن بحران مالی سال 2008.

تفاوت پولبک و ریزش و اصلاح در مدت‌زمان آن‌ها می‌باشد. همچنین، پولبک نشانه تغییر روند و تبدیل مقاومت به حمایت یا تبدیل حمایت به مقاومت است. اما اصلاح به معنای تغییر روند سهم در مدت کوتاه و معمولاً ریزش به معنای تغییر روند سهم در بلندمدت است.

در طی یک دوره اصلاح، دارایی‌های فردی به دلیل شرایط نامطلوب بازار غالباً عملکرد ضعیفی دارند. اصلاحات می‌تواند یک‌زمان ایده‌آل برای خرید دارایی‌های با ارزش بالا با قیمت‌های تخفیف یافته ایجاد کند. با این حال، سرمایه‌گذاران همچنان باید خطرات مربوط به خریدها را بسنجند، زیرا با ادامه اصلاحات می‌توانند متوجه کاهش بیشتر قیمت شوند.

درک بازار خرسی

بازار ارزهای دیجیتال در قیاس با دیگر بازارهای مالی با نوسانات زیادی همراه است و هر لحظه این احتمال وجود دارد که با انتشار یک خبر و حتی با توییت یک چهره تأثیرگذار، جهش‌ها و سقوط‌های باورنکردنی‌ای را شاهد باشیم؛ اما این مسئله نباید مایه نگرانی ما باشد؛ چراکه بازار این ارزها از نوع دوطرفه است. منظور از دوطرفه‌بودن بازار ارزهای دیجیتال این است که هم از روندهای صعودی آن می‌توان به سود رسید و هم از روندهای نزولی آن؛ بنابراین کار عاقلانه این است که برای هر دو سناریوی صعودی و نزولی آماده باشیم تا بتوانیم فرصت‌های کسب سود خود را به حداکثر برسانیم.

یکی از ویژگی‌های جالب بازار ارزهای دیجیتال، همبستگی زیادی است که بین بیت کوین و کل این بازار وجود دارد. تا جایی که تجربه نشان داده است، هر زمان که بیت کوین روند صعودی در پیش بگیرد، تقریباً قیمت همه آلت کوین‌ها نیز افزایش پیدا می‌کند و بالعکس. در واقع در بازار ارزهای دیجیتال همه نگاه‌ها به بیت کوین است و چنین وابستگی بیش از حدی به یک دارایی خاص، در کمتر بازاری قابل‌مشاهده است. همین موضوع بازار ارزهای دیجیتال را از بازارهای سنتی متمایز می‌کند و اهمیت شناخت سازوکار بازار ارزهای دیجیتال را بیش از پیش افزایش می‌دهد.

بازار گاوی چیست؟

به‌طور خلاصه، بازار گاوی یک بازار صعودی است که با رشد اعتماد سرمایه‌گذاران همراه شده است.

فعالیت در بازارهای دارایی هیچ‌وقت متوقف نمی‌شود و معاملات در این بازارها به‌طور پیوسته در حال انجام هستند. در این بین، نوسانات قیمت هم همواره اتفاق می‌افتند و بازارها وارد فازهای صعودی و نزولی می‌شوند.

زمانی که قیمت‌ها برای یک مدت طولانی به‌طور متوالی افزایش پیدا می‌کنند، می‌توان گفت با یک بازار گاوی یا صعودی مواجه هستیم.

دلیل نام‌گذاری بازار صعودی به‌عنوان «بازار گاوی» چندان مشخص نیست؛ اما اغلب مردم معتقدند که این اصطلاح به نحوه حمله گاو نر که شاخ‌هایش را به‌سمت بالا می‌برد اشاره دارد. این نوع بازارها ممکن است ماه‌ها و حتی سال‌ها ادامه پیدا کنند و تاریخ دقیق این دوره، جز با پایان یافتنش قابل‌تشخیص نیست.

یکی از مشخصه‌های اصلی بازارهای گاوی علاوه بر بالارفتن قیمت‌ها، افزایش اعتماد سرمایه‌گذاران است. در چنین بازارهایی سرمایه‌گذاران نسبت به آینده قیمت‌ها خوش‌بین هستند و معتقدند که قیمت بالاتر خواهد رفت.

البته متأسفانه اعتماد و خوش‌بینی سرمایه‌گذاران برای همیشه دوام ندارد و بالاخره متوقف خواهد شد. در همین زمان است که با کاهش شدید قیمت‌ها و آغاز روند نزولی مواجه می‌شویم.

به‌طور کلی، نشانه‌های یک بازار گاوی در حوزه ارزهای دیجیتال از این قرار هستند:

• قیمت‌ها برای مدتی طولانی افزایش می‌یابند؛
• اطمینان خاطر بسیار زیادی در بازار وجود دارد؛
• برخی پروژه‌ها بیش از ارزششان قیمت‌گذاری می‌شوند؛
• به‌دنبال انتشار اخبار خوب، قیمت‌ها به‌شدت افزایش می‌یابند؛
• در صورت انتشار اخبار درک بازار خرسی بد، قیمت‌ها به‌شدت کاهش می‌یابند؛
• رسانه‌های جریان اصلی درباره ارزهای دیجیتال صحبت می‌کنند؛
• افرادی که پیش از این علاقه‌ای به ارزهای دیجیتال نداشتند، تمایل پیدا می‌کنند که در این مورد تحقیق و بررسی کنند.

یکی از معروف‌ترین نمونه‌های بازار گاوی، بازار صعودی بیت کوین در سال ۲۰۱۷ است. قیمت بیت کوین در این سال جهش فوق‌العاده‌ای را تجربه کرد و از ۹۰۰ دلار در ابتدای سال، به حدود ۲۰ هزار دلار رسید.

چطور در بازار صعودی سرمایه‌گذاری کنیم؟

بهترین روش برای کسب سود از بازارهای صعودی، خرید در کمترین قیمت ممکن و انتظار برای افزایش قیمت است.

هنگامی که سرمایه‌گذاران چرخه صعودی را تشخیص می‌دهند، تلاش می‌کنند تا دارایی موردنظر خود را در پایین‌ترین قسمت این چرخه خریداری کنند و سپس آن را در اوج بفروشند. هرگونه ضرری در طول یک بازار صعودی موقتی خواهد بود و به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد که با اطمینان به اینکه در نهایت به بازدهی خواهند رسید، به سرمایه‌گذاری ادامه دهند.

یکی از استراتژی‌های ساده اما محبوب در بازارهای صعودی، استراتژی «سوارشدن بر موجِ روند» است. در این استراتژی، سرمایه‌گذاران کوین‌هایی را انتخاب می‌کنند که در یک روند صعودی قوی قرار دارند و سعی می‌کنند از باقی‌مانده روند صعودی این کوین‌ها حداکثر بهره را ببرند. از دیگر استراتژی‌های شناخته‌شده می‌توان به «خرید و هودل» اشاره کرد که در آن، کاربران ارزهای خود را در طول روند صعودی نگه می‌دارند و زمانی که قیمت به بالاترین حد ممکن رسید، آنها را می‌فروشند.

با این حال، تعیین محدودیت زمانی برای یک بازار کار چندان عاقلانه‌ای به نظر نمی‌رسد. بهتر است به‌جای تلاش برای زمان‌بندی بازارها، از اصل میانگین‌گیری دلاری استفاده کنید. منظور از میان‌گیری دلاری این است که طبق یک زمان‌بندی خاص، مبلغ ثابتی را به خرید سهام یا ارز اختصاص دهید. این روش به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا از اصلاح‌ها و سقوط‌هایی که در بازار اتفاق می‌افتند نهایت بهره را ببرند.

بازار خرسی چیست؟

بازار خرسی به دوره‌ای اطلاق می‌شود که در آن قیمت دارایی‌ها کاهش پیدا می‌کند و همگام با آن، اعتماد سرمایه‌گذاران و سود شرکت‌ها هم کم می‌شود.

مانند یک خرس که هنگام حمله چنگال‌هایش را به‌سمت پایین می‌کشد، بازار خرسی معمولاً زمانی مشخص می‌شود که یک کلاس دارایی در مدت زمانی طولانی (تقریباً دو ماه) بیش از ۲۰ درصد سقوط کند.

بازارهای خرسی دقیقاً متضاد بازارهای گاوی هستند و معمولاً پس از رسیدن قیمت‌ها به یک اوج شروع می‌شوند. بازار نزولی ممکن است چندین هفته یا چندین سال ادامه یابد.

در طول این دوره‌ها، احساسات اصلی سرمایه‌گذاران اغلب حول ترس (Fear)، بلاتکلیفی (Uncertainty) و تردید (Doubt) می‌چرخد؛ شرایطی که برای اشاره به آن از اصطلاح فاد (FUD) استفاده می‌کنند (FUD مخفف سه کلمه Uncertainty ،Fear و Doubt است). سرمایه‌گذاران جدید اغلب به‌دلیل وجود چنین احساساتی، از مشارکت و سرمایه‌گذاری در بازار در طول این دوره‌ها اجتناب می‌کنند.

سقوط ۵۰ درصدی قیمت بیت کوین در روز ۱۲ مارس ۲۰۲۰ (مصادف با پنج‌شنبه، ۲۲ اسفند ۱۳۹۸) که به پنج‌شنبه سیاه معروف است، یکی از بارزترین نمونه‌های بازارهای نزولی بود. در این روز بیت کوین شاهد بزرگ‌ترین سقوط روزانه تاریخ ده‌ساله خود بود و تنها در عرض چند ساعت، از محدوده ۸ هزار دلار تا ۳,۶۰۰ دلار سقوط کرد. در طی این سقوط، چیزی حدود یک میلیارد دلار قرارداد آتی خرید (لانگ) بیت کوین لیکویید شد.

شیوع ویروس کرونا در جهان را می‌توان یکی از عوامل اصلی این رخداد قلمداد کرد که نه تنها بیت کوین و آلت کوین‌ها، بلکه درک بازار خرسی سایر بازارهای سهام را نیز تحت‌الشعاع خود قرار داد.

چگونه در بازار نزولی سرمایه‌گذاری کنیم؟

سرمایه‌گذاران اغلب بازارهای نزولی را فرصتی مناسب برای خرید تلقی می‌کنند.

معامله در بازارهای نزولی معمولاً برای تازه‌واردان دشوار است؛ چراکه در چنین بازاری احتمال ضرر بیشتر از سود است؛ اما زمانی که این چرخه معکوس شود و قیمت دارایی‌ها افزایش پیدا کند، خریدهایی که در طول روند نزولی انجام داده‌اید می‌توانند شما را به سود خوبی برسانند.

با این حال، مسئله‌ای که در اینجا وجود دارد این است که هیچ‌کس نمی‌داند که این سقوط چه مدت طول می‌کشد و قیمت‌ها چقدر کاهش پیدا می‌کنند. بنابراین بزرگ‌ترین ریسک این بازارها، خرید زودهنگام یا از‌دست‌دادن فرصت برای یک سرمایه‌گذاری سودآور است.

به همین دلایل، سرمایه‌گذاران تشویق می‌شوند تا به‌جای خریدهای یک‌باره، موقعیت‌های خود را در طول زمان ایجاد کنند. کاربران می‌توانند به‌جای تلاش برای تشخیص زمان رسیدن بازار به کف، همگام با کاهش قیمت‌ها، به‌طور مداوم موقعیت‌های جدید ایجاد کنند. به این ترتیب، آنها می‌توانند از کاهش قیمت به‌نفع خود استفاده کنند.

یکی از استراتژی‌های محبوب در بازارهای نزولی که برای سرمایه‌گذاران باتجربه‌تر مناسب است، فروش استقراضی (Short Selling) است. فروش استقراضی زمانی اتفاق می‌افتد که معامله‌گران ارزهای دیجیتالی را که قرض گرفته‌اند در قیمت بالا می‌فروشند، آن را در قیمت‌های پایین‌تر مجدداً خریداری می‌کنند، بدهی خود را پرداخت می‌کنند و سود حاصل از اختلاف قیمت را از آن خود می‌کنند.

چرا درک نوع بازار مهم است؟

برای انجام معاملات موفق در بازارهای مختلف، نیاز به استراتژی‌های متفاوتی است.

بازارهای خرسی و گاوی روی سبد سرمایه‌گذاری درک بازار خرسی شما تأثیرات زیادی خواهند داشت؛ بنابراین همه سرمایه‌گذاران باید نوع بازاری را که در آن سرمایه‌گذاری می‌کنند در نظر بگیرند تا بهترین استراتژی را برای کاهش ریسک در سبد سرمایه‌گذاری خود انتخاب کنند.

با این حال، بازار سهام در بلندمدت همواره ثابت کرده است که بازدهی مثبتی برای سرمایه‌گذاران به ارمغان می‌آورد.

چالش‌ها در تشخیص نوع بازار

هر دو بازار صعودی و نزولی دارای چالش‌هایی هستند که معامله‌گران باید با آنها مواجه شده و آنها را درک کنند. در طول یک روند کلان، یکی از چالش‌های اصلی معامله‌گران پرهیز از افتادن در تله‌های گاوی و خرسی است. تمرکز بر روند کلان (صعودی یا نزولی) یکی از بهترین راه‌ها برای جلوگیری از نتایج ناخواسته است.

در طول یک روند صعودی، چندین بار قیمت افت خواهد کرد. بسیاری از معامله‌گران به‌محض مشاهده یک کندل قرمزرنگ از موقعیت معاملاتی خود خارج می‌شوند؛ اما پس از مدت کوتاهی متوجه می‌شوند که این کاهش قیمت موقتی بوده و روند صعودی همچنان ادامه دارد.

اتفاق مشابهی در بازارهای نزولی نیز رخ می‌دهد. به‌محض اینکه یک کندل سبزرنگ در نمودار ثبت می‌شود، بسیاری از معامله‌گران در قیمت‌های بالا وارد بازار می‌شوند؛ اما خیلی زود می‌فهمند که بازار به سقوط خود ادامه خواهد داد.

چالش دیگری که معامله‌گران در بازارهای صعودی و نزولی با آن مواجه هستند، احساسات آنهاست. در حالی که داشتن شَم سرمایه‌گذاری می‌تواند یک ویژگی خوب برای سرمایه‌گذاران باشد، احساسات ممکن است بر عملکرد آنها تأثیر منفی بگذارد. بنابراین بین شم سرمایه‌گذاری و احساسات هیجانی و غیرمنطقی خود تمایز قائل شوید.

جمع‌بندی

مفاهیم بازار صعودی و نزولی از مفاهیم مهم بازارهای مالی و همچنین ارزهای دیجیتال هستند. معامله‌گران باید ویژگی‌ها و شاخصه‌های این بازارها را درک کنند تا بتوانند معاملات موفقی داشته باشند.

استفاده از مجموعه‌ای جامع از اندیکاتورهای معاملاتی، یکی از بهترین راه‌ها برای رسیدن به موفقیت است. با این حال برخی چالش‌ها وجود دارند که معامله‌گران باید نسبت به آنها آگاه باشند. کنارگذاشتن احساسات و معامله با کمک تحلیل‌های بنیادی و تکنیکال از جمله بهترین راه‌ها برای مواجهه با نوسانات قیمتی هستند.

این انتظار وجود دارد که در آینده، بازار ارزهای دیجیتال روندهای صعودی و نزولی متعددی را تجربه کند. افزایش آگاهی و دانش درباره این نوع بازارها باعث می‌شود بتوانید ریسک سرمایه‌گذاری خود را کاهش دهید و حداکثر بهره را از خریدوفروش ارزهای دیجیتال ببرید.