آشنایی با توکن های اهرمی

“زمانیکه جهل و لوریج را با هم ترکیب کنید، به نتایج جالبی دست خواهید یافت!”

بایننس حذف توکن‌های اهرمی را در دستور کار خود قرار می‌دهد

بایننس به‌رغم تلاش برای آشنایی کاربران خود با توکن‌های اهرمی (leveraged tokens) به این نتیجه رسیده که یادگیری کار با این توکن‌ها برای کاربران بسیار دشوار است.

بایننس که عنوان بزرگترین صرافی رمزارزی جهان را یدک می‌کشد، دو ماه پس از معرفی توکن‌های اهرمی، اکنون بر آن شده تا تمامی توکن‌های اهرمی FTX و جفت‌های معاملاتی مرتبط با آن‌ها را حذف کند. این صرافی ژاپنی، از عدم درک کاربران از نحوه‌ی عملکرد این توکن‌ها به‌عنوان دلیل عمده‌ی این اقدام یاد کرده است.

بنابر اعلامیه‌ای که ساعاتی پیش توسط بایننس منتشر شد، این صرافی در تاریخ ۳۱ مارس، تمامی توکن‌های اهرمی را حذف خواهد کرد. در این اعلامیه آمده است که کسانی که هم‌اکنون در حساب خود اقدام به بازگشایی موقعیت‌های معاملاتی روی این توکن‌ها کرده‌اند، باید هر چه سریع‌تر از آن‌ها خارج شوند یا دارایی خود را نقد کنند.

مطابق اعلامیه بایننس، اگر کاربری به هر علتی از بستن موقعیت‌های معاملاتی خود روی توکن‌های اهرمی باز بماند، این صرافی معادل با ارزش توکن‌های اهرمی در زمان حذف آن‌ها، ظرف۱۴ روز، توکن BUSD به حساب او واریز می‌کند.

اما توکن اهرمی چیست؟ اگر قرار باشد یک تعریف ساده و سرراست از این توکن داشته باشیم باید بگوییم که این توکن‌، ابزاری سودمند برای معامله‌گران رمزارزهاست که به‌وسیله‌ی آن می‌توانند چندین برابر دارایی‌های واقعی خود اقدام به اخذ موقعیت معاملاتی در بازار کنند.

اهرم در ارز دیجیتال چیست و کاربرد آن کدام است؟

اهرم یا لوریج در ارز دیجیتال روشی است که به استفاده از پول یا سرمایه قرض گرفته شده برای ترید بازارهای مالی اشاره دارد.

روش های خرید و فروش و معامله در بازار رمزارزها متفاوت است. هر کدام از روش های معاملاتی ریسک ها و خطرات خود را دارد و با توجه به میزان حرفه ای یا تازه کار بودن کاربران متفاوت خواهد بود. بسیاری از افراد و کاربران تازه کار در این بازار طمع کرده و برای کسب درآمدهای هنگفت یک شبه به یک سری معاملات اهرمی در بازار رمزارزها ورود می کنند و به دلیل عدم دانش و مهارت کافی بخش زیاد یا حتی به کلی سرمایه خود را از دست می دهند. به بیان دیگر معاملات اهرمی معاملاتی هستند که منجر به از دست رفتن کل سرمایه یا لیکوئید شدن آن می شوند. در چنین حالتی کاربر یک اهرم سنگین انتخاب کرده و به دلیل عدم توجه به اصول صحیح معاملاتی به طور کلی سرمایه اش را از دست می دهد. در ادامه این مطلب می خواهیم شما را با انواع شیوه های معامله در بازار رمزارزها آشنا کنیم.

تعریف اهرم یا لوریج در ارز دیجیتال

مفهوم لوریج یا اهرم در ارز دیجیتال یعنی امکان انجام معاملات لحظه ای با قرض گرفتن میزان سرمایه بیشتر از بروکرها و صرافی های ارز دیجیتال است. به عبارت دیگر این ابزار امکان انجام معامله برای سرمایه گذاران بیشتر از مقدار سرمایه ای که در اختیار دارند را فراهم می کند. بنابراین این ابزار امکان کسب سودهای هنگفت با سرمایه اندک را برای سرمایه گذاران فراهم می کند. در واقع اهرم در ارز دیجیتال بسیار مناسب تریدرهایی است که سرمایه زیادی در اختیار ندارند.

به طور مثال یک تریدر یا سرمایه گذار با دارایی 100 دلار قادر به انجام معامله تا 10x مارجین کند. به این مفهوم که دارایی او یعنی 100 دلار به 10 هزار دلار تبدیل می گردد. بنابراین افزایش میزان سرمایه منجر به افزایش حداکثر مارجین خواهد شد. اما در طرف مقابل نیز ریسک از دست دادن سرمایه شما را نیز بالا می برد. بنابراین احتمال اینکه دچار ضررهای هنگفتی شوید وجود دارد. بنابراین توصیه می کنیم معامله گران مبتدی و تازه کار از اهرم در معاملات خود استفاده نکنند.

کاربرد لوریج در ارز دیجیتال چیست؟

همانطور که توضیح دادیم اهرم در واقع نوعی دریافت وام در بازارهای مالی است و منجر به افزایش قدرت خرید شما در معاملات می شود. در ادامه با مهم ترین کاربردهای لوریج در ارز دیجیتال آشنا می شوید.

• ترید ارز دیجیتال
  اهرم در ارز دیجیتال این امکان را برای کاربران فراهم می کند تا با سرمایه ای بیشتر از آنچه که در اختیار دارند، ترید انجام دهند.
• استفاده برای بازار مشتقات مختلف رمزارزها
  امکان استفاده از اهرم در معاملات مارجین، قراردادهای فیوچرز یا آتی و توکن های اهرمی فراهم شده است.

آشنایی با انواع روش های معامله در بازار رمزارزها

می خواهیم شما را با انواع روش های معامله در بازار رمزارزها آشنا کنیم. پس از آگاهی از انواع شیوه های ممکن بهتر قادر به انتخاب روش مناسب برای معامله با در نظر گرفتن شرایط خود خواهیم داشت.

انواع روش های معامله عبارتند از:

• معاملات مارجین (Margin trading)
  یکی از روش های خرید و فروش و معامله ارزهای دیجیتال محسوب می گردد که سرمایه آن توسط یک شخص ثالث تامین می گردد. در این روش معامله بر خلاف معاملات اسپات، معامله گران قادر به استفاده از اهرم ها و کسب سود بیشتر را دارند. هم اکنون اکثر صرافی های ارز دیجیتال امکان انجام معاملات مارجین را برای کاربران خود فراهم کرده اند. معاملات مارجین علاوه بر امکان سود زیاد ممکن است خسارت زیادی را برای کاربران خود به وجود آورند.
• معاملات اسپات (Spot Trading)
  یکی از انواع معاملات قابل انجام در بازار رمزارزها معاملات اسپات یا نقطه ای نام دارند. این آشنایی با توکن های اهرمی معاملات فرآیند خرید و فروش به محض ثبت سفارش خرید یا فروش انجام می شود. تسویه حساب در این معامله کاملا لحظه ای انجام می شود. قیمت معامله در اسپات تریدینگ دقیقا بر حسب قیمت لحظه ای آن دارایی در زمان انجام معامله حساب می گردد.
• معاملات آتی (Futures)
  معامله فیوچرز یا آتی از دیگر روش های معاملات رمزارزها به شمار می رود و مربوط به آینده است. یعنی معامله میان دو نفر در زمان حال یا گذشته انجام شده اما موقع سررسید آن در تاریخ معینی در آینده رخ می دهد. به منظور آشنایی بهتر با این شیوه معامله مثال زیر را در نظر بگیرید:

در نظر بگیرید برای یک پروژه می خواهید کالای X را خریداری کنید.احتمال می دهید که در سه ماه آینده به این کالا برای پروژه خود نیاز دارید اما اگر صبر کنید تا سه ماه دیگر قیمت آن افزایش می یابد. برای در امان ماندن از نوسانات بهترین راهکار انتخاب روش معامله فیوچرز یا آتی است. در این شیوه معامله فروشنده تعهد می دهد که کالای مورد نظر را با قیمت حال حاضر آن در یک تاریخ مشخص (مثلا سه ماه آینده) به شما تحویل دهد. اما هزینه آن در زمان عقد قرارداد توسط خریدار پرداخت می شود. در این صورت دو حالت ممکن است رخ دهد:
احتمال دارد سه ماه بعد قیمت آن کالا افزایش یافته باشد اما شما به دلیل عقد قراداد قیمت کمتری پرداخت کرده باشید و سود خوبی به دست آورید.
در حالت دوم ممکن است قیمت کالا افت پیدا کند و در این صورت شما متضرر می شوید. بنابراین در حالت کلی سود و زیان در این روش معامله وابسته به پیش بینی های درست از افزایش یا کاهش قیمت هاست.
در این نوع معامله نیز امکان استفاده از اهرم های معاملاتی وجود دارد و در بسیاری از صرافی های معتبر این امکان برای کاربران فراهم شده است.

مزایای معاملات لوریج ارز دیجیتال

• کسب سودهای زیاد
  می توان گفت اصلی ترین مزیت معاملات اهرمی بالا رفتن میزان سود معامله گر است. به طور مثال شما بخشی از پول را درون حساب خود ذخیره می کنید. سپس از طریق اهرم در ارز دیجیتال آن مقدار را در ضریب های موجود ضرب می کنید. پس از اینکه مبلغ مورد نیاز را قرض گرفتید به معامله ورود کرده و سود شما بیشتر خواهد شد.
• توانایی خرید بیشتر
  معاملات لوریج دار این امکان را برای کاربران خود فراهم می کنند تا توانایی خرید بیشتری داشته باشند. بنابراین سرمایه گذار قادر به خرید در مقیاس بزرگتر و متنوع تر است.
• بالا رفتن انعطاف پذیری
  شما می توانید در معاملات لوریج دار با مقدار کمی سرمایه سود زیادی به دست آورید.
• گسترش حساب
  بهترین مزیت معاملات اهرمی ارز دیجیتال را می توان سرعت افزایش دارایی کاربران دانست. در حالت معمولی معامله گران به سختی قادر به افزایش دارایی خود خواهند بود. اما در صورت خرید ارز دیجیتال با اهرم می توانند رشد حساب خود را مشاهده کنند.

معایب معاملات لوریج

• استراتژی دارای ریسک بالا
  معاملات اهرمی قادر به افزایش سود و بازدهی سرمایه گذار می شوند. اما از طرفی احتمال ریسک بالا و به وجود آمدن خسارت شدید به سرمایه گذار نیز در آنها وجود دارد. به همین خاطر توصیه می گردد حتی الامکان از لوریج های بالای 100 استفاده نشود.
• روش معاملاتی نامناسب برای افراد معامله گر با تحمل ریسک پایین
  نوسانات بازار رمزارزها بسیار زیاد بوده و قابل پیش بینی نیست. خرید ارز دیجیتال با روش لوریج تنها مناسب معامله گرانی است که قادر به تحمل ریسک های بالای معامله هستند.
• روش معاملاتی نامناسب برای افراد تازه وارد
  به کاربردن اهرم در معامله ارز دیجیتال نیاز به دانش و مهارت زیادی دارد. بنابراین افراد تازه وارد و مبتدی بهتر است از این روش برای معاملات خود استفاده نکنند.

دلایل استفاده از لوریج در سرمایه گذاری ارز دیجیتال

• برخی از دارایی های ارز دیجیتال مانند NFT ها قیمت بالایی داشته و تمامی کاربران قادر به خرید آنها نیستند. به همین خاطر بسیاری از افراد از لوریج یا اهرم استفاده می کنند.
• یکی از دلایل مهم استفاده از لوریج این است که سرمایه گذار تمایلی به استفاده از کل سرمایه خود در یک رمزارز ندارد. به همین خاطر با هزینه کمتر و از طریق اهرم های معاملاتی به یک موقعیت ورود می کند. و باقی مانده دارایی خود را برای کار دیگری استفاده می کند.
• لوریج در واقع روش است که منجر به بالا رفتن سود سرمایه گذاران می شود. به بیان دیگر انها قادر هستند سود بالقوه خود را تا چندین برابر با لوریج افزایش دهند.

بهترین صرافی های اهرم ارز دیجیتال

در این بخش می خواهیم شما را با صرافی ها و پلتفرم های خرید و فروش رمزارز آشنا کنیم.

بایننس

این صرافی در سال 2017 راه اندازی شد و پس از آن رشد بزرگی را تجربه کرد و در حال حاضر تبدیل به یکی از محبوب ترین و بزرگ ترین پلتفرم های مبادلاتی ارزهای دیجیتال شد. در این صرافی در هر لحظه تعداد 1.4 میلیون تراکنش انجام می شود. کاربران می توانند برای انجام معاملات خود از اهرم یا لوریج استفاده کنند. این پلتفرم رابط کاربری ساده و راحتی دارد و به همین خاطر بیشترین استفاده را در میان تریدرها دارد.

ویژگی های صرافی بایننس

• امکان قابلیت مدیریت سفارش ها
• امکان معامله بیش از 200 ارز دیجیتال
• امکان کسب سود از طریق سرمایه گذاری در آشنایی با توکن های اهرمی حساب های بایننس
• دارای لوریج 10xs و 125xs
• نرخ قابل توجه واریز و دریافت
• پلتفرم پیشتاز رمزارزها

FTX

یکی از بهترین پلتفرم های ارز دیجیتال پیشرفته به شمار می رود. صرافی FTX در سال 2019 راه اندازی شد. این صرافی این امکان را برای کاربران خود فراهم کرده است که سرمایه خود را بیمه کرده و از نقدینگی بالا استفاده کنند. این پلتفرم در آمریکا پشتیبانی می گردد و بنابراین کاربران آمریکایی لازم است به سایت FTX.US استفاده کنند.

مهم ترین ویژگی های اف تی ایکس

• قابلیت فیوچرز
• دارای امکان ارائه حجم بالا در اهرم توکن ها
• قابلیت دسترسی بدون احراز هویت
• دارای نرم افزار موبایل و کامپیوتر پیشرفته
• امکان برداشت مبلغی تا 2000 دلار در روز

بای بیت

در سال 2018 پلتفرم بای بیت در سنگاپور راه اندازی گردید. در حال حاضر این پلتفرم دارای بیش از 2 میلیون کاربر فعال است. بهترین گزینه برای استفاده از بیشترین میزان نقدینگی صرافی بای بیت و بایننس هستند. دسترسی به این صرافی برای کاربران بسیار ساده و از طریق اپلیکیشن موبایل با رابط کاربری ساده است. امکان استفاده از بیمه سرمایه برای جلوگیری از شکست در معاملات این صرافی وجود دارد.

مهم ترین ویژگی های بایت بیت

• قابلیت پشتیبانی 24 ساعته با چندین زبان گوناگون
• دارای میزان لوریج تا 100x
• فاقد هر گونه خطای سرور
• امکان ایجاد حد ضرر و حد سود با یک کلیک
• دارای ابزار مدیریت ریسک
• دارای گارانتی بازگشت سرمایه در صورت وقوع خرابی سرور
• رشد سریع
• امکان پردازش تعداد 100 هزاز معامله در لحظه

جمع بندی

در معاملات ارز دیجیتال از سه روش رایج معاملات نظیر اسپات، مارجین یا فیوچرز استفاده می گردد. با استفاده از اهرم های معاملاتی در این بازار می توان به سرمایه خود ضریب دهیم و از این طریق سودهای هنگفتی کسب کنیم یا متضرر شویم. نکته حائز اهمیت در استفاده از اهرم ها این است که پیش از ورود به معاملات اهرمی لازم است در رابطه با تحلیل و مدیریت سرمایه دانش و مهارت لازم را کسب کنیم. صرافی هایی که به شما معرفی کردیم امکان انجام معاملات لوریج را فراهم می کنند. این صرافی ها با مبالغ بالایی از سرمایه فعالیت کرده لذا ریسک سرمایه گذاری در آنها بالاست. بنابراین لازم است با دانش کافی و اطمینان وارد این پلتفرم ها شویم. اما موضوع حائز اهمیت در این صرافی ها رعایت موارد امنیتی مانند احراز هویت دو عاملی است.آشنایی با توکن های اهرمی

بیت کوین داون

خرید بیت کوین داون (آموزش خرید بیت کوین داون) - خرید بیت کوین داون، فروش بیت کوین داون، قیمت بیت کوین داون، خرید ارز بیت کوین داون، فروش ارز بیت کوین داون، خرید ارز دیجیتال بیت کوین داون، فروش ارز دیجیتال بیت کوین داون، BTCDOWN، BTCDOWN در صرافی ایران بایننس

ارز BTCUP و BTCDOWN از توکن های لوریج شده بایننس به نام "بایننس لوریج توکن" یا "BLVT" هستند. در این مقاله راهنمای انجام معامله با این ارزها را شرح میدهیم.

حتما شده که تو قسمت اسپات یه ارزی رو سرچ کرده باشید مثل بیتکوین (BTC) و به غیر اون 2تا گزینه دیگه هم براتون بیاره. BTCUP BTCDOWN بنظرتون این توکنا چه فرقی.

ویژگی های توکن های Up و Down بایننس کدامند؟ - در این مطلب بررسی می شود که توکن های up و down چیست و ریسک های ترید آنها در صرافی بایننس چیست و آیا برای نگهداری بلندمدت مناسب هستند یا خیر.

درباره خدمات پرداخت ایکس نوین - احتمالاً در کیف پول بایننس خود با دو کلمه فوق برخورد کرده اید. همانطور که از اسمشان پیداست، خرید این دو توکن به نوعی سرمایه گذاری روی بالارفتن یا پایین

توکن های up-down چیست؟ توکن های لوریج دار یا اهرم دار ، توکن های UP , DOWn را توکن های لوریج دار یا اهرم دار می گویند.

خرید و فروش بیت کوین از اوکی اکسچنج، خرید امن و سریع؛ به همراه نمودار قیمت لحظه ای BTC به ریال و تومان

آموزش تصویری خرید ارز دیجیتال بیت کوین از صرافی ارزپایا - برای مشاهده آخرین قیمت بیت کوین ? و خرید و فروش رمز ارز بیت کوین (Bitcoin) در صرافی آنلاین ارزپایا با کمترین کارمزد همین حالا کلیک کنید.

اون فیتزپاتریک، مدیر سرمایه شخصی جرج سوروس (George Soros) بیان کرد که صندوق سورس در حال فروش سهام و سرمایه‌گذاری در رمزارز های زیادی است.

معاملات لوریج و توکن آن در بازار ارز دیجیتال

معاملات لوریج یا دارای اهرم، یکی از بهترین نوع معاملاتی است که سرکایه‌گذاران با شرکت در آن‌ها از سود بالایی بهره‌مند می‌شوند. قبل از توضیح کامل معاملات و توکن‌های لوریج دار به جمله‌ای که وارن بافت، از سرمایه‌گذاران مشهور بازار ارزهای دیجیتال، اعلام کرد، توجه کنید:

“زمانیکه جهل و لوریج را با هم ترکیب کنید، به نتایج جالبی دست خواهید یافت!”

دلیل جذابیت این نقل قول در این است که در اگر به درستی از معاملات لوریج دار استفاده کنید سود بالا و در غیر اینصورت ضرر بسیار چشم‌گیری می‌کنید.
در بازار ارزهای دیجیتال این نکته بر کسی پوشیده نیست که هرچه به دنبال سود بالاتری هستید، ریسک بالاتری را نیز باید متفبل شوید. به ویژه در معاملات لوریج یا اهرم دار، در صورت نداشتن دانش و تجربه کافی ریسک بسیار بالا خواهد بود.
در این مقاله به بررسی دقیقتر این نوع معاملات و توکن‌های آن می‌پردازیم.

آنچه در این مقاله میخوانید :

معاملات لوریج چیست؟

معاملات لوریج یا اهرمی که به نام معاملات مارجین نیز شناخته می‌شوند، به شما اجازه می‌دهند که با مقدار پول کم توسط واسطه پوزیشن بزرگی را در مارکت ایجاد کنید.

برای مثال در برخی از کشورها اگر دارایی شما 1000 دلار باشد، می‌توانید لوریج یا اهرم خود را 100 یا بیشتر تعیین کنید. در نتیجه اگر 100 را به عنوان لوریج در معامله انتخاب کنید، پوزیشن شما 100000 دلار در مارکت خواهد بود.

معاملات مارجین به صورت خودکار درصدی از موجودی کلی می‌باشد.برای مثال، واسطه‌های فارکس Forex برای این معاملات ارقام 1%، 0.5% و 0.25% را اعلام کردند.

این درصدها به شما اجازه می‌دهد که ماکسیمم لوریجی که برای باز کردن پوزیشن در نظر دارید را محاسبه کنید. در نتیجه، اگر 1000 دلار با پوزیشن لوریج 0.5% در معامله قرار دهید، دارایی شما در مارکت 200000 دلار خواهد بود.

همانطور که مشاهده کردید، در ای نوع معاملات بدون داشتن دانش کافی تمام سرمایه خود را از دست می‌دهید.

عملکرد معاملات لوریج

در ساده‌ترین حالت، معاملات لوریج به معنای قرض و یا افزایش مقدار دارایی در پوزیشن نسبت به میزان قابل ارایه توسط سرمایه‌گذار می‌باشد که در صورت آشنایی با فضای این معاملات، انجام دادن آن‌ها اشتباه نخواهد بود.

در این بخش به انواع معاملات اهرمی اشاره می‌کنیم.

معاملات مارجین:

در بازار ارزهای دیجیتال، استراتژی‌های گوناگونی در رابطه با معاملات وجود دارد. به عنوان مثال، معاملات اسپات، معاملات فیوچرز و مارجین از انواع این استراتژی‌ها هستند. در معامله مارجین، شما از واسطه خود قرض می‌گیرید تا دارایی را خریداری کنید. در این معامله شما مقداری دارایی را در حساب واسطه خود قرار می‌دهید.

قوانین فدرال، حداقل میزان دارایی را 50% تعیین کرده‌اند. به این معنی که شما می‌توانید تا 50 درصد از دارایی‌ای که می‌خواهید خریداری کنید از واسطه قرض بگیرید.

مشتقات معامله:

آپشن‌ها، گزینه دیگری برای معامله با لوریج هستند. یک قرارداد آپشن شامل 100 سهم از دارایی مورد نظر است. سرمایه‌گذاری در معامله آپشن به شما امکان کنترل 100 سهم از کمپانی مورد نظر بدون پرداخت کل هزینه را می‌دهد.

در نتتیجه، تغییرات کوچک در قیمت دارایی مورد نظر می‌تواند در ارزش آپشن تغییرات بزرگی ایجاد کند.

لوریج ETF:

در این نوع معاملات نیز از اهرم استفاده می‌کنند تا میزان تاثیرگذاری خود در مارکت را افزایش دهند.

برای مثال، ETF 3* در جهت سه برابر کردن نزول قیمت یک دارایی پیش می‌رود.

مزایای معاملات لوریج

همانطور که اشاره کردیم، از مهمترین مزایای معاملات اهرمی دسترسی به میزان سرمایه بیشتر به دلیل قرض گرفتن از واسطه است. زمانی که دارایی بیشتری به مارکت ارایه دهید، امکان بالا بردن سود نیز وجود خواهد داشت.

به عنوان مثال، فرض کنید که شما قصد دارید وارد معامله در فارکس با جفت ارز استرالیا /ایالات متحده شوید. چون بر این باورید که ارزش دلار استرالیا نسبت به ایالات متحده افت خواهد کرد.

حالا تصور کنید که دارایی شما 500 دلار است و می‌خواهید در مارجین 0.5 درصد معامله کنید. در نتیجه سرمایه شما در مارکت 100000 دلار است. پس شما با ارایه تنها 500 دلار، در حال اداره یک معامله 100000 دلاری هستید.

حالا فرض کنید که احتمال شما در ارتباط با افت ارزش دلار استرالیا درست بود. در این صورت 100000 دلار شما تبدیل به 102000 دلار می‌شود و در این پوزیشن شما 2000 دلار سود کرده‌اید.

در نتیجه شما یک سود 400 درصدی کرده‌اید.

همانطور که مشاهده کردید، استفاده از معاملات لوریج یا اهرمی سرمایه شما را با اختلاف بالایی افزایش می‌دهد.

معایب معاملات اهرمی

گرچه این نوع معاملات قابلیت افزایش ناگهانی سود شما را دارند، اما همیشه معایبی نیز به دنبال خواهند داشت.

لوریج همانطور که توانایی افزایش سرمایه را دارد، قابلیت افزایش ضرر را نیز دارد.

بگذارید با مثال قبلی پیش برویم. حالا تصور کنید که ارزش دلار استرالیا بر خلاف گفته شما افزایش یافت. در نتیجه پوزیشن فعلی شما با ضرر 2000 دلاری در 98000 دلار خواهد بود. این به این معنی است که شما 400 درصد ضرر کرده‌اید.

در نتیجه، شما نه تنها سرمایه 500 دلاری اولیه خود را از دادید، بلکه باید 1500 دلار دیگر نیز به واسطه خود پرداخت کنید.

در واقع واسطه‌های فارکس به دلیل این ضررهای احتمالی، از شما درخواست دارند که مفدار مشخصی دارایی را در حساب واسطه قرار دهید. که در شرایط ضرر در معاملات مارجین، قابلیت پرداخت را داشته باشید.

همچنین، در زمان ایجاد حساب در فارکس باید فرم‌هایی را امضا کنید که در آن‌ها اظهار کنید در صورت بالا رفتن ضرر از میزان موجودی شما در حساب، واسطه مجوز دریافت مابقی ضرر را از شما دارد.

در این نوع معاملات و موقعیت‌های مشابه، افراد حتی مسکن خود را از دست می‌دهند.

به همین دلیل، داشتن تجربه و دانش کافی در زمینه بازار ارزهای دیجیتال، برای انجام معاملات لوریج لازم و حیاتی است.

راهنمای توکن‌های لوریج دار

توکن‌های لوریج یا اهرم‌دار ERC20 هستند که دارای ریسک لیکویید شدن و فضای مارجین نیستند .

آن‌ها با لوریج‌های تعیین و فیکس شده کار می‌کنند. در توکن‌های سنتی اهرمی، لوریج 2 صبح هر روز و زمانی که قیمت مارکت اسپات جابجایی 10 درصدی دارد، دوباره تعیین می‌شود.

اگرچه صرافی‌های متفاوت از تکنیک‌های متفاوتی برای بازنگری در لوریج‌ها استفاده می‌کنند.

در این بخش به بررسی صرافی‌هایی که این توکن را ارایه می‌دهند، می‌پردازیم.

پایونکس Pionex

توکن‌های لوریج دار پایونکس، لوریج به نسبت بالایی را با یک مکانیسم تجدید نظر خوش‌بینانه ارایه می‌دهند. آن‌ها لوریج را با اهداف متفاوتی تعیین می‌کنند. این اهداف با طیف مشخصی از قیمت دارایی دیجیتال دچار نوسان می‌شوند.

تجدید نظر زمانی اتفاق می‌افتد که این لوریج از یک حدی بالاتر رود.

بایننس Binance

بایننس یکی از بهترین صرافی‌های موجود در صنعت کریپتو است. این صرافی نیز توکن‌های اهرمی را ارایه می‌دهد. این توکن دارای خصوصیاتی است که کوتاه به آن‌ها اشاره می‌کنیم. همچنین، برای مطالعه در رابطه با این صرافی و بلاکچین بایننس اسمارت چین، به لینک مربوطه مراجعه کنید.

شما نمی‌توانید این توکن‌ها را از کیف پول خود برداشت کنید. در واقع شما فقط تواناییی ذخیره توکن‌های اهرمی را در حساب بایننس خود دارید.

آن‌ها لوریج‌های متفاوتی را ارایه می‌دهند. هدف اصلی برای جلوگیری از پیشبینی ایونت‌های تجدید نظر توسط سرمایه‌گذاران، در معرض دید عمومی قرار ندارد. تجدید نظرها تنها زمانی رخ می‌دهد که شرایط مارکت در حالت اضظرار باشد.

بایننس در تلاش است که لوریج را بین 1.25 و 1.5 نگه دارد.

تمرکز آن‌ها در ماکسیمم کردن سود در شرایط بالا رفتن قیمت و به حداقل رساندن لیکویید شدن در زمان پایین رفتن قیمت، است.

محدودیت اشتراک و بازخرید هر توکن لوریج دار در بایننس با دیگری متفاوت است و شما می‌توانید تاریخچه توکن مربوط به خود را چک کنید.

اف تی ایکس FTX

صرافی اف تی ایکس، اولین صرافی معرف توکن‌های لوریج دار می‌باشد.

برای هر معامله فیوچر در صرافی اف تی ایکس 4 توکن اهرمی وجود دارد: بال (BULL) +3*، بیر (BEAR) -3*، هج (HEDGE) -1* و هاف (HALF).

در این صرافی 3 راه برای خرید و فروش توکن‌های اهرمی وجود دارد:

3-تولید و یا بازخرید یک توکن اهرمی. این روش به دلیل عدم اطلاع از قیمت دریافتی تا پایان پروسه، توصیه نمی‌شود.

معایب توکن لوریج دار

این توکن‌ها تولیدات پر ریسکی هستند. همانند معاملات لوریج، اگر دانش کافی نداشته باشید امکان ضرر بالایی برای شما وجود دارد. در نتیجه برای معامله‌گران کم تجربه ترید کردن آن‌ها توصیه نمی‌شود.

از آنجایی که در مورد این توکن‌ها به صورت روزانه تجدید نظر می‌شود، برای سرمایه‌گذاری بلند مدت توصیه نمی‌شوند.

شرایط این توکن‌ها بسته به صرافی انتخابی شما متفاوت است.

مزایا توکن لوریج دار

با استفاده از این توکن‌ها ریسک لیکویید شدن تماس‌های مارجین را نخواهید داشت.

به شما امکان دریافت سود از ویژگی فرار بودن مارکت را می‌دهد.

آن‌ها به صورت خودکار در شرایط بحرانی بازار برخی از دارایی‌های شما را مجدد مورد سرمایه‌گذاری و یا فروش قرار می‌دهند تا ریسک لیکویید شدن را کاهش دهند.

کلام آخر

در ای مقاله با بررسی کامل معاملات و توکن‌های لوریج دار، ریسک‌ها و مزایای اینگونه معاملات را متوجه شدید. به طور کلی در هر دو مبحث، نیاز به تجربه و دانش بالا در زمیبه بازار رمزارزها وجود دارد.

در صورت مطالعه درست و کافی مارکت، شما با استفاده از اهرم یا لوریج توانایی چندین برابر کردن سرمایه خود در مدت کوتاه را دارید.

حتی اگر ترس از لیکویید شدن شما را از انجام معاملات اهرمی بازمی‌دارد، میتوانید بعد از کسب تجربه کافی از توکن‌های لوریج دار در جهت جلوگیری از لیکویید شدن استفاده کنید.

اهرم در معاملات ارز رمزنگاری چیست و چگونه می توان از آن استفاده کرد؟

اهرم در معاملات ارز رمزنگاری به استفاده از سرمایه قرض گرفته شده برای انجام معاملات اطلاق می شود. معاملات اهرمی می توانند قدرت خرید یا فروش معامله گر را بالا ببرند و به وی این امکان را می دهند تا مبالغ بیشتری را معامله کند. بنابراین، حتی اگر سرمایه اولیه معامله گر کم باشد، می تواند از آن به عنوان وثیقه برای انجام معاملات اهرمی استفاده کند. اگرچه این نوع معاملات می توانند سود کاربر را چند برابر کنند، ریسک بسیار بالایی دارند. هنگام استفاده از اهرم برای معاملات ارزهای رمزنگاری باید مراقب بود، چون اگر بازار بر خلاف موقعیت شما حرکت کند، ممکن است منجر به ضررهای قابل توجهی شود.

معاملات اهرمی برای تریدرها به خصوص مبتدیان می توانند گیج کننده باشند. اما قبل از انجام معامله با اهرم، بسیار مهم است که بدانید اهرم چیست و چگونه کار می کند. این مطلب در پی توضیح اهرم و آشنا کردن کاربران با نحوه استفاده از آن در معاملات است.

اهرم در معاملات ارز رمزنگاری چیست؟

اهرم به استفاده از سرمایه استقراضی برای معاملات ارزهای رمزنگاری یا سایر دارایی های مالی اشاره دارد. این ابزار، قدرت خرید یا فروش معامله گر را افزایش می دهد، در نتیجه وی با سرمایه بیشتری از موجودی کیف پول خود وارد موقعیت های معاملاتی می شود. بسته به صرافی ارز رمزنگاری که کاربر معاملات خود را در آن انجام می دهد، می تواند تا 100 برابر موجودی حساب خود وام بگیرد.

مقدار اهرم به صورت نسبت بیان می شود، مانند نسبت 1 به 5 (5 برابر)، 1 به 10 (10 برابر)، 1 به 20 (20 برابر). این نشان می دهد که سرمایه اولیه تریدر چند برابر شده است. برای مثال، تصور کنید که یک کاربر 100 دلار در حساب خود در صرافی دارد و می خواهد موقعیتی به ارزش 1000 دلار در بیت کوین باز کند. با اهرم 10 برابری، 100 دلار همان قدرت خرید 1000 دلار را خواهد داشت.

کاربر می تواند از اهرم برای معاملات مشتقات مختلف ارز رمزنگاری استفاده کند. انواع رایج معاملات اهرمی شامل معاملات مارجین، توکن های اهرم دار و قراردادهای آتی است.
برای درک بهتر معاملات مارجین، می توانید مطلب زیر را مطالعه نمایید :
معامله مارجین چیست و چگونه از آن در معاملات رمزنگاری استفاده می شود

نحوه انجام معاملات اهرمی

قبل از این که کاربر بتواند وجوه را قرض بگیرد و معامله با اهرم را شروع کند، باید مبلغی را به حساب معاملاتی خود واریز کند. سرمایه اولیه‌ای که کاربر واریز می‌کند، وثیقه نام دارد. مقدار وثیقه مورد نیاز به اهرمی که معامله گر استفاده می‌کند و به ارزش کل موقعیتی که می‌خواهد باز کند(معروف به مارجین) بستگی دارد.

فرض کنید که یک معامله‌گر می خواهد 1000 دلار با اهرم 10 برابری در اتریوم سرمایه‌گذاری کند. مارجین مورد نیاز نسبت 1 به 10 از 1000 دلار خواهد بود؛ یعنی این معامله‌گر باید در حساب خود 100 دلار داشته باشد تا بتواند آن را وثیقه وجوه قرض گرفته، کند. اگر معامله‌گر از اهرم 20 برابری استفاده کند، مارجین مورد نیاز حتی کم‌تر خواهد بود (نسبت 1 به 20 از 1000 دلار برابر با 50 دلار است). اما باید به خاطر داشته باشید که هرچه اهرم بالاتر باشد، خطر لیکوئید شدن موقعیت بیشتر خواهد شد.

به غیر از مارجین اولیه، معامله‌گر باید حداقل مبلغی را در حساب مارجین خود نگهداری کند تا بتواند در مواقع ضروری برای باز نگه داشتن موقعیت از آن استفاده کند. به حداقل مبلغ لازم برای باز نگه داشتن موقعیت، مارجین نگهداری (maintenance margin) می‌گویند. وقتی که بازار بر خلاف موقعیت معامله‌گر حرکت می‌کند و مارجین پایین‌تر از این حد قرار بگیرد، معامله‌گر برای جلوگیری از لیکوئید شدن باید وجوه بیشتری را به حساب خود اضافه کند.

از اهرم می‌توان برای هر دو موقعیت لانگ و شورت استفاده کرد. باز کردن یک موقعیت لانگ به این معنی است که معامله گر انتظار دارد قیمت یک دارایی افزایش یابد. در مقابل، باز کردن یک موقعیت شورت بدان معناست معامله‌گر اعتقاد دارد قیمت دارایی کاهش خواهد یافت. در حالی که این ممکن است مانند معاملات اسپات به نظر برسد، استفاده از اهرم به معامله‌گر این امکان را می‌دهد تا فقط براساس مقدار وثیقه خود و نه براساس دارایی‌های خود، ارزهای رمزنگاری را بخرد یا بفروشد.

نمونه ای از موقعیت لانگ اهرمی

فرض کنید که یک معامله گر می خواهد یک موقعیت لانگ 1000 دلاری با اهرم 10 برابری برای بیت کوین باز کند. به عبارت دیگر، مقدار وثیقه وی 1000 دلار خواهد بود. اگر قیمت بیت کوین 20 درصد افزایش یابد، سود خالص این معامله گر 2000 دلار (منهای کارمزد) خواهد بود که بسیار بیشتر از سود 200 دلاری حاصل از خرید 1000 دلار بیت کوین بدون اهرم است.

با این حال، اگر قیمت بیت کوین 20 درصد کاهش یابد، موقعیت معامله گر 2000 دلار کاهش می یابد. از آنجایی که سرمایه اولیه (وثیقه) این معامله گر فقط 1000 دلار است، افت 20 درصدی قیمت باعث لیکوئید شدن موقعیت وی خواهد شد (موجودی او به صفر می رسد). در واقع، حتی اگر قیمت 10 درصد سقوط کند، موقعیت می تواند لیکوئید شود. قیمت دقیق لیکوئید به صرافی بستگی دارد که کاربر از آن استفاده می کند.

معامله گر برای جلوگیری از لیکوئید شدن باید وجوه بیشتری را به حساب خود اضافه کند تا مبلغ وثیقه یا مارجین اولیه خود را افزایش دهد. در اکثر موارد، صرافی قبل از لیکوئید شدن موقعیت یک مارجین کال برای کاربر ارسال می کند (برای مثال، با ارسال ایمیلی از کاربر می خواهد مبلغی را به حساب خود اضافه کند).

نمونه ای از موقعیت شورت اهرمی

حال، فرض کنید که یک معامله گر می خواهد یک موقعیت شورت 1000 دلاری با اهرم 10 برابر برای بیت کوین باز کند. در این صورت، معامله گر بیت کوین را از شخص دیگری قرض می گیرد و آن را به قیمت فعلی بازار می فروشد. وثیقه این معامله گر 1000 دلار است، اما از آنجایی که با اهرم 10 برابری معامله می کند، می تواند 10000 دلار بیت کوین بفروشد.

با فرض این که قیمت بیت کوین 40000 دلار باشد، معامله گر 0.25 بیت کوین قرض می گیرد و آن را می فروشد. اگر قیمت 20 درصد کاهش یابد (به 32000 دلار برسد)، این معامله گر می تواند 0.25 بیت کوین را تنها با 8000 دلار بازخرید کند . بنابراین، سود خالص وی 2000 دلار (منهای کارمزد) خواهد بود.

با این حال، اگر قیمت 20 درصد افزایش یابد و به سطح 48000 دلار برسد، معامله گر برای بازخرید 0.25 بیت کوین به 2000 دلار دیگر نیاز دارد. موقعیت وی لیکوئید خواهد شد، چون موجودی حسابش فقط 1000 دلار است. همانطور که در بالا گفته شد، معامله گر برای جلوگیری از لیکوئید شدن موقعیتش باید مبلغ وثیقه را افزایش دهد.

چرا معامله گران از اهرم برای معاملات ارز رمزنگاری استفاده می کنند؟

بنابر آنچه در بالا گفته شد، معامله گران از اهرم استفاده می کنند تا اندازه موقعیت و سود خود را افزایش دهند. اما طبق مثال های ذکر شده در بالا، معاملات اهرمی نیز می توانند باعث ضرر و زیان سنگین شوند.

دلیل دیگر استفاده معامله گران از اهرم، افزایش نقدینگی سرمایه آنهاست. برای مثال، به جای نگه داشتن یک موقعیت اهرمی 2 برابری در یک صرافی، آنها می توانند از اهرم 4 برابری برای حفظ همان موقعیت با وثیقه کم تر استفاده کنند. با این کار، آنها می توانند باقیمانده سرمایه خود را در جای دیگر (مثلا، معامله کردن یک دارایی دیگر، استیکینگ، تامین نقدینگی برای صرافی های غیرمتمرکز، سرمایه گذاری در NFT و غیره) استفاده کنند.

نحوه مدیریت ریسک در معاملات اهرمی

معامله با اهرم بالا ممکن است به سرمایه کم تری نیاز داشته باشد، اما احتمال لیکوئید شدن موقعیت را افزایش می دهد. اگر کاربر اهرم خیلی بالا انتخاب کند، حتی تغییر یک درصدی قیمت می تواند موجب ضرر و زیان سنگین وی شود. هرچه اهرم بالاتر باشد، تحمل ریسک کاربر کم تر خواهد بود. استفاده از اهرم پایین تر به کاربر حاشیه خطای بیشتری برای معامله می دهد. به همین دلیل است که صرافی های ارز رمزنگاری حداکثر اهرم در دسترس را برای کاربران جدید محدود کرده اند.

استراتژی های مدیریت ریسک مانند سفارش های توقف ضرر ( stop-loss) و حد سود ( take-profit) به کاربر کمک می کنند تا ضرر و زیان خود را در معاملات اهرمی به حداقل برساند. کاربر می تواند از سفارش توقف ضرر برای بستن خودکار موقعیت خود در یک قیمت خاص استفاده کند. این نوع سفارش مناسب زمانی است که قیمت بر خلاف انتظار کاربر حرکت می کند.

سفارش توقف ضرر می تواند مانع ضرر و زیان سنگین کاربر شود. سفارش حد سود برعکس توقف ضرر است. زمانی که سود کاربر به مقدار مشخصی برسد، سفارش حد سود به طور خودکار بسته می شود. کاربر با استفاده از این سفارش می تواند سود خود را تا قبل از تغییر شرایط بازار، سیو کند.

برای کسب اطلاعات بیشتر درباره انواع سفارش ها به مطلب زیر رجوع کنید:
بررسی انواع سفارش‌ها در صرافی های رمزنگاری

لازم به ذکر است که معاملات اهرمی مانند یک شمشیر دولبه هستند و می توانند سود و زیان کاربر را به طور تصاعدی چند برابر کنند. بازارهای مالی (به خصوص بازار پر نوسان ارز رمزنگاری) ریسک بالایی دارند. کاربر همیشه باید در مورد دارایی های مورد نظر برای سرمایه گذاری، تحقیق کند و نحوه استفاده صحیح از اهرم را یاد بگیرد.