سقوط بورس ایران تا کی ادامه دارد و چه دلیلی دارد؟
بعد از رشد شارپی بورس و حمایت دولت از بورس و سوق مردم به سوی سرمایه گذاری در این بازار در سال ۹۹ خیلی از مردم سرمایه های خود را به سمت بورس کشاندند حتی خیلی ها ماشین یا حتی خانه شان را فروختند و پول و تمام سرمایه ای که طی سالیان گذشته جمع کرده بودند را به سوی این بازار آوردند به امید آن که پولشان چندین برابر شود. در این جا در خصوص سقوط بورس اطلاعات جامعی را در اختیار شما قرار خواهیم داد پس با سایت ایران بورس همراه باشید.
سقوط بورس ایران
صدا و سیما با اینکه تبلیغات زیادی بر روی این بازار انجام داد و یکی از عوامل اصلی و مشوقین مهم مردم به سوی این بازار محسوب می شد ولی از همان ابتدا که بازار بورس بسیار سریع داشت رشد می کرد و همه را بهت زده کرده بود کارشناس های متعددی را دعوت می کرد و آن ها به مردم این توصیه را می کردند که پول مازاد خود را به این بازار بیاورید و هیچ گاه پولی که به آن تا شش ماه آینده نیاز دارید وارد بازار بورس نکنید ولی رشد زیاد بورس و سود های کلانی که داشت به مردم هدیه می کرد چشم و گوش همگان را بسته بود و هیچ کس به این توصیه ها گوش فرا نمی داد.
بورس ایران تا برج ۴ سال ۹۹ به رشد خود ادامه داد ولی از برج ۴ به بعد شاهد سقوط بورس ایران بودیم و تمام سود هایی که مردم طی چند ماه اخیر بدست آورده بودند از دستشان رفت حتی بسیاری از مردم از سود اصلی شان کاسته شد و سرمایه اولیه خود را نیز از دست دادند چه بسیار افرادی که حتی وام می گرفتند و به امید آن که در بورس ماهی ۷۰ یا حتی ۸۰ درصد سود بکنند ولی نه تنها سود نکردند بلکه حتی سرمایه اولیه شان را نیز از دست دادند.
البته اگر کسی در برج ۴ سال ۹۹ پولش را بر می داشت سود کلانی کرده بود ولی توصیه اکثر مدیران اقتصادی به ادامه سهام داری باعث شد تا مردم سهام خود را نفروشند و با سقوط بورس ایران همراه باشند و نظاره گر ذره ذره کم شدن سرمایه شان در جلوی چشمانشان باشند و با صف های چند صد ملیونی حتی نتوانند سهام خود را بفروشند.
چه دلایلی را می توان علت این رویداد اصلی قلمداد کرد؟
امروزه در سایت های اینترنتی که مربوط به ارزیابی سهام شرکت ها می باشد کافیست رجوع کنید و کامنت های سهام داران را بخوانید حتی دلتان به حال بعضی از افراد می سوزد که می گویند حاصل ده سال دست رنج خود را به بورس آورده اند و همه آن به باد رفته است.
یکی از مواردی که باعث سقوط بورس ایران شد این بود که هر کسی که به سن ۱۸ سالگی می رسید می توانست بدون هیچ آموزشی وارد بازار بورس شود و بدون هیچ علمی دست به خرید سهام بورس و فروش می زد و هیچ استراتژی ای در بازار بورس برای خود نداشت و همین امر که افراد بدون هیچ علم و آگاهی ای وارد بازار می شدند باعث شد تا در روز هایی که بازار باید با علم و تحلیل پیش می رفت دیگر پیش نرود و علم و تحلیل جای خود را به هیجان داد به گونه ای که تا در صفی چند نفر در صف فروش می رفتند.
مردم از ترس پشت سر آن ها و به دنبال آنان به صف فروش می پیوستند و بدون هیچ استدلالی سهام خود را می فروختند و نمی دانستند که وقتی به صف فروش بپیوندد این خودشان هستند که ضرر می کنند، بسیاری از قدیمی ها و افراد با تجربه در بازار بورس گلایه شان از دولت همین بود که چرا بدون هیچ آموزشی مردم را به سمت این بازار تشویق می کردید که ما الان این گونه متحمل ضرر شویم.
سقوط بورس ایران امروز چقدر بود؟
این جمله یکی از دغدغه های اصلی سهام داران است و شب که سر بر بالین می گذارند به این امید هستند که بازار فردا برگردد و به شیب صعودی به خود بگیرد ولی بازار امروز دیگر با تحلیل های تکنیکالی پیش نمی رود و همان طور که گفته شد بازار با هیجانات پیش می رود نه با تحلیل های تکنیکالی و این کار را هم برای تازه وارد ها سخت می کند هم برای افرادی افرادی که در بازار با تحلیل پیش می رفته اند.
آن قدر بازار امروز بورس با هیجانات پیش می رود که حتی در گذشته خیلی از کانال ها سهم برای معماله پیش نهاد می کردند ولی امروزه کمتر کانالی به پیشنهاد سهم می پردازد و فقط سعی دارند تا حال و هوای بازار را تحلیل کنند نه سهام ها را.
در سقوط بورس تهران خیلی ها سرمایه های خود را از دست دادند و حتی به بانک ها بدهکار بورس چه زمانی رشد میکند؟ شدند و دیگر امید خود را از سود دهی های گذشته از دست دادند زیرا خیلی از کارشناسان بازار نیز بر این باورند که حتی اگر بازار شیب صعودی به خود بگیرد باز هم مانند گذشته شارپی صعود نخواهد کرد و رشدش بسیار کند خواهد بود و همین امر خیلی ها را از بازار بورس دل سرد کرده است و باعث شده است که سرمایه خود را با اینکه ضرر نیز کرده اند ولی از بازار بورس بکشند بیرون تا بیشتر ضرر نکنند و در بازار های دیگر مانند طلا یا دلار سرمایه گذاری کنند.
ولی یک نکته امید وار کننده ای که کارشناسان به آن اشاره می کنند این است که سقوط بورس در سال رخ نمی دهد و در پایان هر سال گزارش سالانه بورس همیشه مثبت بوده است و باید دید آیا برای امسال نیز این امر محقق خواهد شد یا خیر برای دانستن این حقیقت باید تا پایان سال ۹۹ صبر کرد و دید که آیا بورس در پایان سال سهام داران خود را راضی نگه خواهد داشت یا خیر ولی موضوعی که معلوم است این است که دیگر هر فردی بدون هیچ علمی نمی تواند در این بازار سود کند و باید با تحلیل به خرید و فروش سهام در این بازار بپردازد و مانند گذشته نیست که با فشار دادن یک دکمه خرید در هر سهمی بتواند سود زیادی کسب کند.
دلیل سقوط بورس ایران امروز و روزهای گذشته چیست؟
دلایل مختلفی باعث سقوط بورس ایران شده است که ما به چند عامل در این جا می پردازیم و شما را با مهم ترین عوامل سقوط بورس آشنا می کنیم ؛
- ورود سهام داران حقیقی بدون هیچ آموزشی : این عامل را می توان مهم ترین عامل سقوط بورس دانست زیرا اگر سهام داران با آگاهی وارد این بازار می شدند با چند روز منفی این گونه با هیجان رفتار نمی کردند و با تحلیل پیش می رفتند و تنها چند روز بازار آن هم به طور کم منفی می شد ولی با یک روز منفی همه در صف فروش می رفتند شاخص کل را بسیار زیاد پایین می آوردند و باعث نابودی سرمایه خود و سرمایه دیگران می شدند.
- فروش سهام عدالت توسط بانک ها و کارگزاری ها: در زمانی که خبر فروش سهام عدالت از سوی دولت مطرح شد همگان از این امر خوشحال بودند که می توانستند برای سهام خود تصمیم گیری کنند و کم تر کسی فکر می کرد که آزاد سازی سهام عدالت این گونه باعث کاهش شاخص کل در بورس شود ولی بر خلاف دید همگان آزاد سازی سهام عدالت تأثیر منفی زیادی بر بازار گذاشت که خیلی از افراد حتی از این آزاد سازی عصبانی شدند زیرا همه افراد سهام عدالت نداشتند و آن افرادی که سهام عدالت نداشتند باید جور افرادی که سهام عدالت خود را به فروش می گذاشتند می کشیدند.
- برخی بورس چه زمانی رشد میکند؟ بورس چه زمانی رشد میکند؟ از خبر های ضد و نقیض: این نیز یکی از دلایل اصلی ریزش بازار در سال ۹۹ می باشد زیرا خبر هایی که باعث نگرانی در دل سهام داران شود تأثیر منفی زیادی بر بازار خواهد گذاشت و ما در طی این چند ماه از این نوع خبر ها کم نداشته ایم. و سقوط بورس در سال ۹۹ بیشتر به دلیل این خبر ها بود ولی سقوط بورس در سال ۹۲ به دلیل تحریم هایی بود که توسط دولت آمریکا علیه کشورمان وضع شد پس می توان نتیجه گرفت که در هر سالی یک دلیل خاص باعث سقوط بورس ایران می شود.
سقوط بورس در سال 92
پس از وضع تحریم های شدید آمریکا علیه کشورمان بورس ایران با کاهش جدی ای روبه رو شد که خیلی از سهام داران را در آن سال دل سرد کرد. ولی در آن سال هیچ سهام داری حتی فکرش را نمی کرد که یک روزی در سال ۹۹ شاخص بورس به قله دو میلیون برسد زیرا فتح قله پانصد هزار واحد برای سهام داران آن سال یک رویا محسوب می شد و همه آن را غیر ممکن می دانستند ولی در سال ۹۹ اتفاقی رخ داد که هیچ کارشناسی آن را تصور نمی کرد.
ولی این اتفاق در سال ۹۹ به حقیقت پیوست و شاخص بورس ایران حتی با اینکه کشور در تحریم های شدید به سر می برد قله دو میلیون را فتح کرد و همگان را در بهت فرو برد و خیلی ها توانستند طی این چند ماه به سود زیادی برسند ولی اگر سرمایه شان را در همان شاخص دو میلیون نقد می کردند اگر سرمایه شان را در آن شاخص از بورس خارج نکردند بسیاری از سود خود را از دست دادند و پشیمانی این که چرا در همان شاخص دو میلیون سرمایه شان را بیرون نکشیدند و طمع کردند بر دلشان مانده است.
در روز هایی که شاخص کل بورس افت می کند و اکثر سهم ها منفی می شوند یکی از سوالاتی که بسیار مطرح می گردد این است که علت سقوط بورس امروز چه بود زیرا در هر روزی یک عامل متفاوت است که باعث منفی شدن سهم ها می گردد ولی این سهام داران هستند که باید به این اخبار های بد بی تفاوت باشند و سهام ارزنده خود را حفظ کنند ولی متاسفانه این گونه نیست و با کوچکترین خبر بدی و بدون آنکه صحت آن خبر مشخص گردد همه به صف فروش می پیوندد و سهام خود را می فروشند.
احتمال سقوط بورس با این روند کماکان ادامه دارد و باید به جای اینکه مردم بیشتری را به سوی این بازار تشویق کرد به سهام داران کنونی تحلیل های تکنیکالی را آموزش داد و گفت تا برای خود اول از هر چیز یک استراتژی تعیین کنند و طبق آن عمل نمایند این گونه می توان به آینده بازار امیدوار بود ولی اگر بخواهد همین جوری ادامه پیدا کند و مردم با هیجان تصمیم گیری کنند نمی توان به این بازار دل خوش کرد.
احتمال سقوط بورس ایران چقدر است؟
دلایل سقوط بورس در ایران متعدد است و باید با برنامه ریزی هم از سوی دولت و هم از سوی خوده سهام داران حقیقی ای دلایل را کم کرد تا پیشرفت بورس را مانند سابق شاهد باشیم و برای بار دیگر شاخص دو ملیونی را پس گرفت و امید را در دل سهام دارانی که بسیار دل سرد شده اند بار دیگر روشن کرد. ولی با وضع کنونی و با بی برنامگی هایی که شاهد هستیم احتمال آن که این دلایل از بین بروند و حتی از آن ها کاسته شود بسیار کم است و با این اوضاع حتی ممکن است به این دلایل اضافه کرد حال باید دید دولت چه برنامه ای برای آینده و بهبود اوضاع در پیش می گیرد.
خیلی از کارشناسان وقتی شاخص کل در قله دو میلیون واحد قرار داشت پیش بینی سقوط بورس ایران را می کردند ولی با توجه به سود دهی بورس در چند ماه گذشته خیلی ها این حرف ها را بی اساس تلقی می کردند و به سهام داری خود ادامه می دادند تا اینکه به حرف آن ها رسیدند و می گفتند ای کاش به حرف آن ها می کردند و در همان موقع پول خود را نقد می کردند ولی خب پشیمانی دیگر بورس چه زمانی رشد میکند؟ سودی ندارد و باید امید وار باشند که باز هم بازار به همان روز های طلایی خود برگردد.
سقوط بورس در زمستان جاری
همان طور که می دانید معمولا در برهه ای از سال بازار بورس با افت مواجه می شود و در برهه ای دیگر مانند زمستان معمولا رشد صعودی ان را شاهد خواهیم بود. سقوط بورس می تواند دلایل متعدد زیادی داشته باشد و یکی از این عوامل این است که شرکت می خواهد به فاز اصلاح برود و کسری بودجه های خود را تامین کند. قبل از این که این اتفاق بیافتد معمولا شرکت سود می دهد و سهام داران از این بابت خرسند هستند. بعد از این دوره سود دهی معمولا به مجمع می بورس چه زمانی رشد میکند؟ بورس چه زمانی رشد میکند؟ رود و در مجمع تصمیم می گیرند که چه موقعی شرکت وارد فاز اصلاح شود و کسری خود را از منابع مختلف تامین کند.
زمانی که مشخص شد تاریخ دقیق اصلاح چه موقعی است، شرکت زیان دهی خود را اغاز می کند که با این کار اکثر سهام داران تازه وارد هیجانی تصمیم می گیرند و اقدام به فروش سهام خود می کنند که کاری بسیار نادرست می باشد. چرا که معمولا بعد از دوره اصلاح افزایش سرمایه اتفاق خواهد افتاد و با این کار ضرر های قبلی کاملا جبران خواهد شد و حتی به سرمایه شما اضافه نیز خواهد شد اما ایا می دانید که دلیل ان چیست؟
زمانی که یک شرکت تصمیم می گیرد که افزایش سرمایه را اعمال کند، بدان معنی است که قصد دارد قیمت هر برگ سهم خود را از هر ان چه قبلا بوده، تغییر دهد و به ان افزوده کند. برای مثال فرض کنید که شما تعداد برگ سهم یک شرکت را به اندازه 100 تومان خریداری کردید. در صورتی که ان شرکت تصمیم به افزایش سرمایه کند، قیمت هر برگ سهم ان ممکن است به 150 یا 200 افزایش پیدا کند و در این صورت یعنی حداقل سرمایه شما دو برابر می شود بدون ان که معامله ای انجام داده باشید و داد و ستدی رخ دهد.
از این رو نکته ای که بسیار قابل توجه است این است که چه شرکت هایی معمولا این کار را انجام می دهند. باید بگوییم که معمولا در زمان خرید سهم باید این نکته را مد نظر قرار دهید که ایا شرکت از نوع بنیادی است یا خیر؟ منظور از شرکت بنیادی این است که اساس ان را صنایع مادر تشکیل می دهد و یکی از رکن های مهم کشور به حساب بیاید. معمولا شرکت های بنیادی بورس چه زمانی رشد میکند؟ شرکت های مادر هستند که خود دارای چندین زیر مجموعه غیر بنیادی و وابسته می باشند.
فعالیت هر یک از این شرکت های زیر مجموعه بر فعالیت شرکت مادر تاثیر مستقیم می گذارد. در صورتی که هر یک از این شرکت های زیر مجموعه با سود مواجه شوند، شرکت مادر نیز از این معاملات سود خواهند برد و به سرمایه کلی ان افزوده خواهد شد و به طبع سهام داران ان نیز سود اوری خواهند داشت. همان طور که می دانید تمامی این اتفاقات به صورت زنجیره وار به هم متصل هستند و زمانی که شما ارتباط بین این مجموعه ها را به درستی بتوانید درک کنید، مطمئن باشید که خرید خوبی را خواهید داشت و در بازار بورس از بقیه جلو تر حرکت خواهید کرد.
حقیقی ها و حقوقی ها
نکته قابل توجه دیگر در این مورد ان است که ایا شرکت مورد نظر حمایت حقوقی ها را به دنبال دارد یا خیر؟ شاید بهتر باشد که در ابتدا تفاوت بین سهام داران حقوقی و سهام داران حقیق را برایتان بیش تر توضیح دهیم. در حقیقت افراد عادی زمانی که اقدام به خرید یک سهم را می کنند جزو سهام داران حقیقی به شمار می روند. در مقابل کسانی هم هستند که سبد گردان همین افراد حقیقی هستند و معاملات و خرید و فروش های انان را انجام می دهند. در این صورت زمانی که این افراد تصمیم بگیرند برای مثال یک تصمیمی را بفروشند، به دلیل این که کد های بورسی زیادی در دست دارند، در معاملات بسیار تاثیر گذار خواهند بود و به همین دلیل این افراد را حقوقی می نامند.
زمانی که یک سهم از حمایت حقوقی ها برخوردار باشد به اصطلاح هیچ گاه زمین نخواهد خورد و حتی بعد از مدت زیادی منفی و نزول قیمت دوباره به روز های اوج باز خواهد گشت و سهام داران خود را خوشحال می سازد. این فاکتور ها یکی از فاکتور های مهم در انتخاب و خرید سهم به شمار می رود.
سقوط بورس در سال آینده
به طور کلی نمی توان روند بورس را به طور دقیق در روز های اینده و مخصوصا در سال اینده پیش بینی کرد اما با تحلیل هایی که تیم ایران بورس انجام داده است، مشخص شده است که احتمالا در بهار سال اینده بورس نوسانات زیادی را تجربه خواهد کرد و دلیل ان هم این است که با توجه به انتخابات ریاست جمهوری در سال 1400 بسیاری از سیایت های شرکت ها و مجموعه های مختلف تغییر خواهد کرد که این تغییرات را سهام داران نیز در حس می کنند.
اما نکته ای که در این جا مهم است این است که این ماه های انتهایی سال 99 شرکت ها در صدد این هستند که سهام داران را از خود راضی نگه دارند و هم اکنون شاهد ان هستیم که مردم سود اوری خوبی در این زمینه دارند.
در هر صورت توصیه ما به شما این است که در هر زمان از سال شما برنامه ریزی مخصوص به خود را داشته باشید و طبق ان جلو بروید زیرا همراه شدن با روند بازار برای شما سودی را در پی نخواهد داشت و کسی در این عرصه موفق است که استراتژی خود را دنبال کند و بر اساس ان بتواند داد و ستد های منطقی انجام دهد و سود ببرد.
پیش‌بینی بورس برای فردا دوشنبه ۱۸ بهمن ۱۴۰۰ / بورس چه زمانی رشد میکند؟
یک کارشناس بازارهای مالی می‌گوید: با توجه به وضعیت امروز معاملات فردا منفی شروع میشود.
به گزارش سلام نو به نقل از تجارت‌نیوز، شاخص کل بورس امروز افت بیش از ۲۲ هزار واحدی داشت و در نهایت وارد کانال ۱٫۲ میلیونی شد.
همچنین شاخص کل هم‌وزن ۱٫۷ درصد افت داشت و به محدوده ۳۲۶ هزار و ۴۹۷ واحد رسید. معامله‌گران امروز در بازار سرمایه ۳۴۳ هزار و ۹۱۳ معامله به ارزش ۳۸ هزار و ۱۲۹ میلیارد تومان انجام دادند.
نمادهای پارسان، وغدیر، فولاد، شبندر، شپنا، نوری و فملی بیشترین تاثیر منفی را بر شاخص کل بورس و آریا، زاگرس، شاوان، شگویا، صبا، فرابورس و هرمز بیشترین تاثیر منفی را روی شاخص فرابورس داشتند.
از سوی دیگر روز خبر اخبار لغو برخی از تحریم‌ها منتشر شد. آسوشیتدپرس گزارش داد که آمریکا برای تسهیل مذاکره با ایران تحریم برخی فعالیت‌های هسته‌ای ایران نظیر پروژه اتمی بوشهر، نیروگاه آب سنگین اراک و تحقیقات هسته‌ای را رفع میکند.
همچنین قیمت نفت افزایش پیدا کرد و به بیش از ۹۰ دلار رسید. به عقیده کارشناسان این افزایش قیمت نفت می‌تواند روی برخی از سهام تاثیر مثبت بگذارد.
چرا بورس منفی شد؟
پیام الیاس‌کردی، کارشناس بازارهای مالی در گفتگو با تجارت‌نیوز می‌گوید: با توجه به وضعیت امروز معاملات فردا منفی شروع میشود. اما باید دید که نیمه دوم تقاضایی در بازار شکل میگیرد و یا خیر؟
وی توضیح می‌دهد: امروز بازار شرایط بدی داشت و شاهد خروج بیش از هزار و ۴۰ تومان نقدینگی از بازار بودیم و ارزش معاملات نیز افت کرد.
این کارشناس بازارهای مالی ادامه می‌دهد: طی هفته گذشته اتاقی برای حمایت از سهام فلزی تشکیل شد. ولی امروز حمایت‌ها ناموفق بود و رنج منفی در بازار بیشتر شد.
وی تاکید میکند: بورس زمانی رشد میکند که تقاضای حقیقی در بازار ایجاد شود.
الیاس کردی ادامه می‌دهد: هنوز شرایط مبهمی در بازار سرمایه وجود دارد و این موضوع می‌تواند عامل بی‌اعتمادی میشود.
این کارشناس بازارهای مالی در نهایت می‌گوید: به عقیده من بورس فعلا توجه خاصی به مذاکرات ندارد.
بازار سهام رشد می کند به یک شرط
حمیدرضا طریقی، مدیرعامل کارگزاری توانا در گفتگو با بورس نیوز ، در خصوص موضوع “سهامدار حرفه ای” اظهار کرد: جداسازی فعالان قدیمی و تازه وارد در بورس اقدام خوبی است و این کار در تمام دنیا مرسوم است. شخصی که تازه کد بورسی دریافت کرده، خرید سهام انجام نمی‌دهد و از واسطه‌هایی مانند صندوق‌ها خرید میکند تا با فضای بازار سهام بیشتر آشنا شود. در واقع سهامدار حرفه‌ای طرح خوبی است به شرطی که کاملا حرفه‌ای اجرا شود و در حین اجرای آن، باید چند شرط بدون ابهام برای احراز سهامدار حرفه‌ای اعلام شود که سهامداران به راحتی شناسایی شوند.
وی با اعلام موافقت خود با طرح سهامدار حرفه‌ای افزود: حتما میان سهامداری که سالها است در این زمینه فعالیت دارد و شخصی که در شغل دیگری فعال بوده و به تازگی وارد بورس شده، تفاوت وجود دارد. برای ماهر شدن در هر شغلی نیاز به یادگیری مقدمات است بنابراین تفاوت میان فعالان در هر حوزه‌ای پسندیده است. مشکل از جایی نشات میگیرد که طرح‌های بورسی به دلیل بورس چه زمانی رشد میکند؟ تغییرات مدیریتی به سرانجام نمی‌رسد چراکه هر یک از مدیران تفکر خود را دارند.
طریقی درباره عرضه‌های اولیه چنین گفت: تمام افراد باید درگیر عرضه‌های اولیه شوند چراکه سود ده بوده و از عرضه اولیه کمتر کسی متضرر شده است. باید گفت وظیفه قیمت‌گذار، قیمت‌گذاری مناسب بوده و اگر قیمت واقعی را درج کند کسی فروشنده نمی‌شود؛ بنابراین عرضه اولیه باید شامل تمام افراد شود.
وی با ابراز مخالفت نسبت به اختصاص عرضه اولیه به صندوق‌ها ادامه داد: این موضوع تنها در شرایطی مورد قبول است که صندوقی راه‌اندازی شود که مختص به خرید عرضه اولیه‌ها باشد و افراد از یونیت‌های این صندوق‌ها استفاده کنند. در شرایط فعلی صندوق‌ها عرضه اولیه را خرید میکنند و منتفع می‌شوند. اما؛ مردم عادی از سوددهی جا می‌مانند. همانطور که پذیره‌نویسی حق تمام افراد است عرضه اولیه نیز باید به تمام مردم تعلق گیرد چراکه تفاوتی میان آنها نیست.
طریقی سخنان خود را چنین پایان داد: بازار سرمایه زمانی راه خود را پیدا میکند که خیال سرمایه‌گذران از دخالت‌های خارجی در آن راحت باشد. یعنی بورس نیز همانند دیگر بازار‌ها تغییر پی در پی قواعد و قوانین را به خود نبیند.
بهترین زمان سرمایه گذاری در بورس
بهترین زمان سرمایه گذاری در بورس زمانی است که نا امیدی در اوج خود قرار دارد! شاید این جمله کمی کلیشه‌ای به نظر برسد، اما کسانی در بورس بیشترین سود را میکنند که با دوره‌های بلند مدت رونق و رکود بورس ایران آشنا هستند و می‌دانند چه زمانی باید در بازار سرمایه سرمایه‌گذاری سنگینی انجام دهند. آنچه در این مقاله خواهید دید، نقشه‌ی گنجی است که احتمالا در هیچ کجا آن را پیدا نمی‌کنید. اگر میخواهید بدانید چه موقعی میتوانید خانه خود را بفروشید و در بورس سرمایه گذاری کنید، تا انتهای این مقاله را به دقت مطالعه کنید.
بورس ایران یک بورس دلاری است!
قبل از همه چیز باید بدانید بورس ایران یک بورس دلار محور است و محرک اصلی حرکات ان تغییرات قیمت ارز است. ایران کشوری که دارای منابع طبیعی فراوانی است در زمینه صنایع پالایشگاهی، پتروشیمی، فلزات و معادن حرف های زیادی برای گفتن دارد و این صنایع اکثرا صادرات محور هستند و افزایش نرخ ارز باعث سودآوری دو چندان این شرکت‌های وابسته به این صنایع میشود. قسمت عمده بورس ایران نیز متشکل از شرکت‌هایی است که در این صنایع فعالیت میکند.
از طرفی رشد نرخ ارز باعث کم شدن ارزش ریال میشود و این موضوع محرکی برای رشد قیمت سهام تمامی شرکت‌های بورسی میشود. البته نه یک رشد واقعی بلکه یک رشد تورمی. ما این موضوعات را به طور کامل در یک مقاله مفصل شرح داده‌ایم. برای اطلاعات بیشتر به مقاله رابطه قیمت دلار و بورس مراجعه کنید.
بهترین زمان برای سرمایه گذاری در بورس ایران
باتوجه به انچه در بالا گفته شد، در اینجا قصد داریم نمودار نسبتی دلار به شاخص کل بورس را بررسی کنیم و ببینیم آیا دوره‌های رشد و رکود نرخ ارز با دوره های رشد و اصلاح بورس رابطه ای دارد یا خیر.
نمودار نسبتی دلار به شاخص بورس
در تصویر بالا دو نمودار وجود دارد. نمودار پایینی نمودار نسبتی دلار به شاخص کل بورس در طی 12 سال اخیر است و در نمودار بالایی نمودار شاخص کل بورس را در همان بازه زمانی مشاهده میکنید. توجه کنید تایم فریم نمودارها هفتگی است. در ادامه خواهید دید که این تحلیل دقیقا مانند یک راهنما به شما بهترین زمان سرمایه گذاری در بورس را نشان خواهد داد.
نمودار نسبتی چیست؟
نمودار نسبتی یعنی یک منحنی که از نسبت قیمت دلار به شاخص رسم شده است، قیمت دلار در صورت کسر و شاخص بورس در مخرج کسر.
توجه کنید ما این نمودار بالا را نقاشی نکرده‌ایم! برای دسترسی به این نمودار میتوانید از اندیکاتور Ratio در پلتفرم رهاورد استفاده کنید. برای اطلاعات بیشتر به مقاله تحلیل نسبتی با اندیکاتور Ratio مراجعه کنید. در آن مقاله به طور کامل نحوه دسترسی به نمودارهای نسبتی در بورس را آموزش داده‌ایم.
همه چیز در یک نمودار!
اما نمودار نسبتی دلار به شاخص چه چیزی را نشان می‌دهد؟ همان طور که در تصویر بالا مشاهده میکنید این نمودار در یک کانال بسیار معتبر قرار دارد. چرا می‌گوییم بسیار معتبر، به دلیل اینکه منحنی در مجموع پنج برخورد کامل به سقف و کف کانال داشته است و این کانال به خوبی تغییرات منحنی را در بر گرفته است.
زمانی که این منحنی به سقف این کانال میرسد یعنی دلار نسبت به شاخص رشد زیادی داشته (یا افت کمتری داشته)، به هر حال دلار از شاخص فاصله گرفته است و در واقع در این نقاط خرید سهام ریسک بسیار پایینی دارد (یادمان باشد بورس ایران یک بورس دلاری هست).
زمانی که این منحنی به کف کانال میرسد یعنی شاخص بورس نسبت به دلار خیلی فراتر رفته است و وقت آن رسیده است که سهام خود را بفروشید! در واقع رسیدن این منحنی به کف کانال یعنی یا باید دلار رشد کند، یا شاخص بورس افت کند، یا هم زمان هر دو اتفاق بیافتد. این بازی الآکلنگی بین قیمت دلار و شاخص بورس ایران است.
آخرین برخورد این منحنی به کف کانال در مرداد سال 99 اتفاق افتاد و از آن تاریخ بورس در حال اصلاح است و قیمت دلار در حال افزایش است و می‌بینید که روند این منحنی صعودی شده است و اتفاقا تازه در اول راهش است (تاریخ نگارش این مقاله 11 آبان 99 است).
آموزش گام به گام تحلیل بنیادی برای انتخاب سهم مناسب
برای دانلود کتاب آموزش گام به گام تحلیل بنیادی روی لینک زیر کلیک کنید.
آیا میخواهید در بورس به موفقیت برسید؟ آیا نمیدانید چگونه یک سهم را از منظر بنیادی تحلیل کنید؟ نبود منبع آموزشی مناسب در زمینه تحلیل بنیادی انگیزه ای شد تا در یک کتاب آموزشی به زبانی کاملا ساده و کاربردی، به کمک تصاویر گویا و آموزش گام به گام، روش انتخاب یک سهم را بر اساس نکات بنیادی آموزش داده ایم. قطعا این روش آموزشی را در هیچ کجا پیدا نخواهید کرد! این کتاب الکترونیکی را به تمام کسانی که می خواهند در بازار بورس به موفقیت مستمر برسند توصیه میکنیم .
در واقعا به لحاظ تکنیکالی این منحنی بورس چه زمانی رشد میکند؟ با احتمال بیشتر صعودی خواهد بود چراکه مشخصا به کف کانال معتبری برخورد کرده است و به آن واکنش نشان داده است و میتوان انتظار داشت حرکت صعودی خود را تا خط وسط کانال در وهله اول ادامه دهد.
زمان طلایی سرمایه گذاری در بورس
هر زمان این منحنی نسبتی به سقف کانال خودش رسیده است زمان طلایی سرمایه گذاری در بورس ایران است. آخرین بار این قضیه در شهریور 97 اتفاق افتاده است که خوب رشد بازار سرمایه بعد از ان تاریخ را احتمالا دیده‌اید.
به خط های متناظر زمانی که با خطوط سبز (زمان خرید سهام و فروش دلار) و قرمز رنگ (زمان فروش سهام و خرید دلار) در هر دو نمودار رسم شده توجه کنید.
با توجه به موج‌های گذشته در این چارت، در حال حاضر اگر دلار بیش از 35 تومان رشد نکند، روند شاخص بورس تا دو سال (تا اواسط 1401) نزولی_فرسایشی همراه با نوسانات مقطعی خواهد بود. اگر دلار با سرعت زیادی رشد کند شاخص بورس می‌تواند روند خنثی را در طی یک سال طی کند تا زمان رشد آن فرا برسد. به هر حال بررسی این نمودار دقیقا به شما می‌گوید چه زمانی باید سرمایه‌ی زیادی را وارد بورس ایران کنید. در حال حاضر بهترین استراتژی این است که تا رسیدن منحنی به مید لاین کانال صبر کنید.
توجه کنید این تحلیل برای تاریخ مذکور است و تحلیل‌ها دائم باید آپدیت شوند. در آینده شما خودتان میتوانید این نمودار را تحلیل کرده و زمان ورود و خروج مناسب از بازار را پیدا کنید.
چند نکته مهم در مورد روش تحلیل بالا
توجه کنید تمامی این تحلیل‌های تکنیکالی بر پایه احتمالات است. بنابراین مدیریت ریسک و سرمایه فراموش نشود.
مدیریت ریسک و سرمایه بر میگردد به فرض ما از روند شاخص. مثلا اگر فرض ما این است که روند شاخص بورس در دوسال آینده نزولی است (مگر اینکه خلافش ثابت شود) سرمایه بیشتری را نقد هستیم و درصد کمتری از سرمایه خود را درگیر بازار میکنیم، نوسانگیری میکنیم، ضرر شناسایی میکنیم، حتما از تکنیک ریسک فری در معاملات خود استفاده میکنیم، در رسیدن به حد سود وسواس زیادی نداریم و قید چند درصد را میزنیم، بورس چه زمانی رشد میکند؟ میانگین خرید کم نمی‌کنیم، ماشین و خانه را نمی‌فروشیم در بورس سرمایه گذاری کنیم، وام و قرض نمی‌گیریم در بورس سرمایه گذاری کنیم. توجه کنید اینکه یک سهمی را بخریم یا بفروشیم به شاخص ربطی ندارد! برای تصمیم گیری در خصوص فروش، نگهداری یا خرید یک سهم باید خود آن سهم را بررسی کنید نه شاخص بورس را.
آیا نمودار بالا همه چیز را در مورد بورس به ما می‌گوید؟ خیر، این نمودار فقط یک پارامتر را در نظر میگیرد و آن قیمت دلار است که البته متغییر بسیار مهمی در بورس ایران است.
آیا رشد نمودار نسبتی حتما مستلزم ریزش بورس و رشد دلار است؟ خیر، ممکن است شاخص بورس درجا بزند و قیمت دلار رشد کند، شاخص رشد کند و دلار خیلی بیشتر رشد کند، شاخص افت کند و قیمت دلار ثابت بماند، شاخص خیلی افت کند و دلار کمتر افت داشته باشد، در مجموع در این پنج حالت منحنی نسبتی دلار به شاخص به سمت بالا حرکت خواهد کرد.
منظور از سرمایه گذاری در بورس چیست؟
در این مقاله متوجه شدیم به کمک تحلیل نمودار نسبتی دلار به شاخص، می‌توانیم در آینده بهترین زمان سرمایه گذاری در بورس را پیدا کنیم. اگر این منحنی به سقف کانال خودش رسید و نسبت به ان واکنش داد میتوانید خانه خود را بفروشید و در بورس سرمایه گذاری کنید. شاید این مطلب برای شما کمی عجیب باشد اما نگارنده این مقاله در سال 97 که این منحنی از سقف کانال خود برگشت این کار را انجام داده است.
اما توجه کنید منظور از سرمایه گذاری در بورس، سرمایه گذاری بلند مدت با دید حداقل 2 ساله است. ترید و معامله‌گری با سرمایه گذاری متفاوت است. باید بدانید برای افراد حرفه‌ای در معامله‌گری فرصت‌ها در بازار بی‌نهایت و همیشگی هستند. حقیقتش این است که برای این افراد بورس در حال حاضر (در زمان ریزش) جذابیت بیشتری نسبت به زمانی دارد که در اوج است و هر چقدر قیمت‌ها پایین‌تر بیاید جذابیتش برای تریدرها بیشتر میشود چراکه فرصت‌های معاملاتی بیشتری در بازار ایجاد میشود (دلیلش این است که بازار بورس ایران یک طرفه است).
اما اگر شما یک معامله‌گر حرفه‌ای نیستید باید استراتژی سرمایه گذاری بلند مدت را در بازار دنبال کنید که روش پیدا کردن بهترین زمان ممکن برای این کار در این مقاله آموزش داده شد.
سعی کنید از توانایی و شرایط خود آگاهی داشته باشید و روش درستی را برای کسب سود از بازار بورس ایران پیدا کنید. برای این منظور مطالعه مقالات زیر را توصیه میکنیم:
آموزش گام به گام تابلوخوانی پیشرفته در بورس
برای دانلود کتاب آموزش گام به گام تابلوخوانی پیشرفته روی لینک زیر کلیک کنید.
تابلوخوانی در کنار تحلیل بنیادی و تکنیکال، بعد سوم بورس است. همه چیز در تابلوی معاملات سهم وجود دارد، اطلاعاتی که شاید در نگاه اول کسی متوجه آنها نشود اما با یادگیری تکنیک های تابلو خوانی و بازار خوانی می توانید به اطلاعات زیادی دست پیدا کنید و بر این اساس معاملات پر سودتری داشته باشید. در کتاب آموزش تابلو خوانی پیشرفته به مطالبی خواهیم پرداخت که در هیچ کلاس یا کتابی به شما آموزش نمی دهند. تکنیک هایی که حاصل سالها تجربه در بازار سرمایه است.
رشد بورس تا چه زمانی ادامه دارد؟
گروه اقتصادی: صعودهای بورس چه زمانی رشد میکند؟ پی در پی بازار سرمایه این تصور را ایجاد کرده است که این بازار همواره صعودی خواهد بود. این درحالی است که یک کارشناس بر این باور است که تا زمانی که جریان نقدی ورودی به بازار از سوی اشخاص حقیقی مثبت باشد، میتوان انتظار صعود بازار را داشت و در صورت توقف یا معکوس شدن جریان نقدی یا تعییرات ساختاری و مقرراتی بورس یا دولت و تحمیل ریسک، احتمال توقف روند فعلی وجود دارد.
به گزارش ایسنا، فرهنگ حسینی کارشناس بازار سرمایه با تاکید بر اینکه روند کلی شاخص از دیدگاه های بنیادی و حتی تکنیکال خارج شده است، اظهار کرد: رفتار براساس تئوری های مالی رفتاری قابل توصیف است. شاخص کل در کمتر از ۵۰ روز از سال ۱۳۹۹ بازدهی ۱۰۰ درصدی داشته است. این در شرایطی است که طی سال های ۹۸ و ۹۷ در مجموع شاخص کل بازدهی بیش از دلار و تورم داشته است و انتظار استراحت شاخص و بازار می رفت. اما رشد مناسب به خصوص در نیمه دوم سال ۱۳۹۸ بازی را تغییر داد.وی با بیان اینکه الگوهای رفتاری از جمله رفتار توده وار به شدت تشدید و با توجه به ماهیت صف های خرید، منجر به صف نشینی و تشدید رشد شده است، اظهار کرد: بازدهی بالا سبب برانگیختن توجهات سایر افراد خارج از بازار برای سرمایه گذاری در بورس شده است. این موصوع به جدی گسترش یافته است به طوری که شاهد صف های طولانی در مقابل کارگزاری ها و پیشخوان دولت برای اخذ کد بورس و احراز هویت سجام و معاملات انلاین هستیم.این کارشناس بازار سرمایه ادامه داد: اما نگاه سنتی به بازار از پی به ای ۵ تا ۱۰ (P/E )تعییر کرده و با دستکاری باورهایی که اساس بازار سرمایه ایران را برای دو دهه پی ریزی کرده بود، اکنون پی به ای بورس با مسکن مقایسه می شود. عملا سطح پی به ای بورس به ۲۰ و فراتر از ان رسیده است. این موضوعات همزمان با کاهش سود بانکی و ممنوعیت یا محدودیت های پولی و بانکی در بازارهای سکه و ارز سبب جهت گیری پول به بازار بورس شده است.حسینی با تاکید بر اینکه در عمل رشد بورس با رشد اسمی و حقیقی بخش واقعی کسب و کارهای فعال در بورس فاصله قابل توجهی گرفته است، عنوان کرد: بازده بالای دوره اخیر سبب بیش اعتمادی سرمایه گداران به بازار شده است و این تصور شکل گرفته که بورس همواره صعودی بوده و خواهد بود. در این شرایط توجه سرمایه گذاران صرفا به دوره کوتاه مدت بازده است، در حالی که بازار سیکل های رونق و رکود دارند. اکنون نباید برای تحلیل با خطای کوته نگری، صرفا به دوره های کوتاه مدت توجه کرد.وی با تاکید بر اینکه در مجموع فصای مناسبی برای عرصه شرکت های دولتی و خصوصی و سرمایه گذاری منابع ان در بخش تولید فراهم شده است، بورس چه زمانی رشد میکند؟ گفت:در مجموع تا زمانی که جریان نقدی ورودی به بازار از سوی اشخاص حقیقی مثبت باشد ومشابه وضعیت فعلی روزانه از هزار میلیارد تومان فراتر رود، میتوان انتظار صعود بازار را داشت و در صورت توقف یا معکوس شدن جریان نقدی یا تعییرات ساختاری و مقرراتی بورس یا دولت و تحمیل ریسک، احتمال توقف روند فعلی وجود دارد.
دیدگاه شما