عرضه اولیه کوین (ICO) چیست؟ بررسی تمام نکات پیرامون ICO ها
هر پروژه برای راه‌اندازی و توسعه نیازمند تأمین مالی است. عرضه اولیه کوین (ICO) یکی از راه‌های تأمین سرمایه اولیه پروژه‌ها، در فضای ارزهای دیجیتال است. اما عرضه اولیه کوین دقیقاً چیست و چگونه انجام میشود؟
در این مقاله از «اکس نوین» قرار است از سیر تا پیاز ICO ها را بررسی کنیم. با ما همراه باشید!
مطالبی که در این مقاله خواهید خواند:
عرضه اولیه کوین (ICO) چیست؟
عرضه اولیه کوین یا Initial Coin Offering روشی برای تأمین سرمایه اولیه برای پروژه‌های ارز دیجیتال است. در یک ICO، توسعه‌دهندگان توکن‌های مبتنی بر بلاکچین (Blockchain) را بین سرمایه‌گذاران اولیه توزیع می‌کنند.
کاربران در این روش، توکن‌هایی را دریافت می‌کنند که میتوانند آنها را بلافاصله یا در آینده ترید کرده و از آنها سود کسب نمایند. در مقابل، پروژه‌ها نیز سرمایه لازم برای ادامه مسیر و توسعه بیشتر را به دست خواهند آورد.
با جمع‌آوری بودجه لازم برای توسعه پروژه اتریوم در سال 2014 از طریق عرضه اولیه، توجه همگان به این نوع روش تأمین سرمایه جلب شد. پس از آن، رونق ارزهای دیجیتال در سال 2017 باعث شد تا پروژه‌های زیادی از این طریق به تأمین سرمایه اولیه خود اقدام کنند.
در نگاه اول، ممکن است تصور کنید عرضه اولیه کوین و عرضه اولیه سهام دو چیز مشابهند. اما این دو روش کاملاً با یکدیگر متفاوتند.
سرمایه گذاران معمولاً با خرید عرضه اولیه سهام، سهام مالکیت جزئی از شرکت یا کارخانه ارائه دهنده آن سهام را خریداری می‌کنند. در طرف دیگر اما داستان کاملاً متفاوت است. در عرضه اولیه کوین، پروژه ارز دیجیتال با فروش توکن‌های خود برای توسعه بیشتر سرمایه جمع‌آوری میکند ولی سرمایه‌گذاران با مشارکت در ICO ها هیچ مالکیتی در آن شرکت را بدست نمی‌آورند.
اما آیا عرضه اولیه کوین تنها به پروژه‌های تازه‌وارد به صنعت ارزهای دیجیتال محدود میشود؟
خیر!
شرکت‌های با سابقه نیز گاهی اوقات از ICO ها استفاده می‌کنند. این کار، از طریق عرضه اولیه معکوس صورت میگیرد که از لحاظ عملکرد، بسیار شبیه به ICO معمولی است. در این روش،کسب‌و‌کاری که قبلاً کالا یا خدماتی را ارائه می‌داده، برای تمرکززدایی اکوسیستم خود توکن هایی را صادر میکند و آنها را به سرمایه گذاران می‌فروشد. فروش این توکن ها از طریق ICO صورت میگیرد.
تفاوت عرضه اولیه کوین (ICO) و عرضه اولیه صرافی (IEO) چیست؟
عرضه اولیه کوین و عرضه اولیه صرافی از بسیاری از جهات به هم شباهت دارند. تفاوت اصلی این دو عرضه اولیه این است که در IEO علاوه بر تیم توسعه، یک صرافی ارز دیجیتال نیز در روند جمع‌آوری سرمایه دخیل است. در حقیقت، صرافی به تیم توسعه این امکان را می‌دهد تا از طریق پلتفرم معاملاتی، توکن های خود را بین سرمایه گذاران عرضه کند.
عرضه اولیه صرافی یک برای تیم توسعه و صرافی دیجیتال یک معامله برد برد است. زمانی که یک صرافی معتبر یک IEO برگزار میکند، کاربران با این دید که پروژه مورد نظر توسط آن صرافی به طور دقیق حسابرسی شده با خیال راحت به سرمایه گذاری خواهند پرداخت. بدین شکل، تیم توسعه میتواند مقدار سرمایه مورد نیاز خود را جمع‌آوری کند و صرافی نیز از موفقیت این پروژه سود خواهد برد.
تفاوت عرضه اولیه کوین (ICO) و عرضه توکن اوراق بهادار (STO) چیست؟
عرضه توکن اوراق بهادار از دیدگاه تکنیکال با ICO ها مشابه است. با این حال، داستان از نظر حقوقی کاملاً فرق میکند.
به دلیل ابهامات قانونی موجود در زمینه ICO ها، برخی شرکت‌ها تصمیم گرفتند تا این مسیر را در قالب عرضه توکن اوراق بهادار یا همان STO ادامه دهند. این شرکت‌ها در حقیقت به دنبال این بودند تا از طریق STO، ابهامات موجود در عرضه اولیه کوین را برطرف کنند.
STO ها اوراق بهادار واقعی هستند. در حقیقت این توکن ها توسط دارایی ها، سود یا درآمد شرکت و … پشتیبانی می‌شوند. در نیمه دوم سال 2018 و 2019 جمع‌آوری سرمایه در مسیر STO ها رونق گرفت چرا که این مسیر به دنبال آن بود که خیال سرمایه گذاران از سرمایه گذاری خود راحت باشد و احتمال تقلب و کلاهبرداری به حداقل کاهش یابد.
ICO چگونه کار می کند؟
ICO ها میتوانند اشکال مختلفی داشته‌باشند. گاهی اوقات، تیم پروژه در بستر بلاکچینی که در ماه‌ها و سال‌های آینده به توسعه آن ادامه خواهند داد توکن ها را عرضه میکند. در این روش، توکن ها پس از خرید، به آدرس کاربران در آن بلاکچین ارسال میشود.
در صورتی که پروژه، بلاکچین مخصوص به خود را نداشته‌باشد، توکن ها در بستر شبکه‌ای دیگر همچون اتریوم صادر خواهند شد. به محض ساخت بلاکچین مخصوص به پروژه، سرمایه گذاران میتوانند توکن های خود را با توکن های جدید در بستر بلاکچین اختصاصی معاوضه کنند.
متداول‌ترین روش اما صدور توکن ها در یک بلاکچین با قابلیت استفاده از قراردادهای هوشمند (Smart Contracts) است.
اتریوم مقصد اصلی پروژه‌هاست. در حقیقت بسیاری از پروژه‌های موجود در فضای کریپتو، از شبکه اتریوم و استاندارد ERC-20 برای ایجاد توکن های خود استفاده توکن ICO چیست؟ می‌کنند. برای مثال، پروژه‌های موفقی چون ترون، ایاس و بایننس کوین ابتدا در بستر بلاکچین اتریوم عرضه و بعدها به بلاکچین اختصاصی خود منتقل شدند.
تخمین زده‌می‌شود که امروزه بیش از 200 هزار توکن مختلف در شبکه اتریوم وجود داشته‌باشد.
در کنار اتریوم، بلاکچین های دیگری چون استلار (Stellar)، نئو (NEO)، ویوز (Waves) و … نیز میزبان پروژه‌های عرضه اولیه هستند. با توجه به انعطاف پذیری این شبکه‌ها، بسیاری از پروژه‌ها هیچوقت این شبکه‌ها را ترک نخواهند کرد و به تقویت پایه‌های پروژه خود، در بستر این بلاکچین ها خواهند پرداخت. این امر به توسعه‌دهندگان این امکان را می‌دهد تا از ابزارهایی که قبلاً آزمایش شده و جواب پس داده‌اند برای بهبود پروژه خود استفاده نمایند.
ICO ها زودتر از موعد مقرر اعلام می‌شوند. تیم پروژه ممکن است یک بازه زمانی خاص یا سقفی برای فروش توکن ها را برای ICO مشخص کند. علاوه بر این، سرمایه گذاران بایستی برای شرکت در بعضی از ICO ها ثبت‌نام اولیه انجام دهند.
چه کسی می تواند یک ICO را راه اندازی کند؟
فناوری راه اندازی ICO و توزیع رمزارزها به طور گسترده‌ای در دسترس همگان است. با این حال، در عمل، پیش از این کار، ملاحظات حقوقی بسیاری باید در نظر گرفته شود.
فضای ارزهای دیجیتال به طور کلی فاقد دستورالعمل‌های نظارتی است و هنوز در برخی از زمینه‌های آن ابهاماتی وجود دارد. برخی از کشورها راه‌اندازی ICO ها را به طور کامل ممنوع کرده‌اند. بنابراین، لازم است تا از قوانین پیرامون ICO ها در کشور خود مطلع شوید.
چه قوانینی پیرامون عرضه اولیه کوین وجود دارد؟
پاسخ دادن به این سوال تا حدی دشوار است چرا که فاکتورهای زیادی باید در نظر گرفته‌شوند. قوانین و مقررات در هر حوزه قضایی فرق میکند و هر پروژه با ویژگی‌های خود، ممکن است در نحوه نگاه نهادهای دولتی به آن تأثیر بگذارد.
عدم وجود مقررات در بعضی از نقاط به معنی مجوز برای تأمین سرمایه پروژه از طریق راه اندازی ICO نیست. بنابراین در صورتی که به دنبال راه‌اندازی ICO هستید، ضروری است تا پیش از انتخاب این روش تمامی مقررات را در نظر بگیرید.
قانون گذاری‌ها در رابطه با فضای بلاک چین و ارزهای دیجیتال کند است و سرعت پیشرفت این فناوری از قانون‌گذاران بسیار بیشتر است. هنوز بسیاری از نهادهای دولتی به دنبال آن هستند تا چارچوبی شفاف تر برای تکنولوژی بلاک چین و ارزهای دیجیتال ارائه دهند.
اگرچه بسیاری از علاقه‌مندان به ارزهای دیجیتال از احتمال دسترسی بیش از حد دولت‌ها و جلوگیری آنها از توسعه پروژه‌ها نگران هستند، اما برخی، وجود قوانین را برای حمایت از حقوق سرمایه گذاران ضروری می‌دانند.
عرضه اولیه کوین چه خطراتی دارد؟
وعده‌های توسعه‌دهندگان از بازدهی هنگفت یک توکن، موضوعی وسوسه‌کننده است. با این حال، تمامی کوین ها موفق به انجام این کار نخواهند شد. در حقیقت، در این نوع سرمایه گذاری، هیچ تضمینی برای سود رسانی به شما وجود ندارد.
تعیین اینکه یک پروژه آینده درخشانی خواهد داشت یا به نابودی ختم خواهد شد تا حد زیادی دشوار است و فاکتورهای بسیاری باید در نظر گرفته‌شوند. سرمایه گذاران باید در رابطه با توکن مورد نظر خود تحقیقات گسترده‌ای را انجام داده و بتوانند پس از آن به سوالات زیر در رابطه با پروژه انتخابی پاسخ دهند:
- آیا مفهوم پروژه دوام دارد؟ چه مشکلی را حل خواهد کرد؟
- عرضه توکن ها چگونه خواهد بود؟
- آیا این پروژه بلاکچین دارد یا بدون آن انجام خواهد شد؟
- آیا تیم توسعه معتبر است و مهارت‌های لازم برای پیش بردن پروژه را دارند؟
قانون مهم در هرنوع سرمایه‌گذاری این است که هرگز بیش از مقداری که می‌توانید از دست بدهید سرمایه‌گذاری نکنید. بی‌ثباتی در ماهیت بازار ارزهای دیجیتال نهفته است و سرمایه گذاری بدون هیچ نوع تحقیقی در نهایت دست شما را در پوست گردو خواهد گذاشت.
سخن پایانی
عرضه اولیه کوین یا ICO ها تاکنون به عنوان ابزاری برای تأمین سرمایه پروژه‌ها بسیار خوب عمل کرده‌اند. به دنبال ICO موفقیت۲آمیز اتریوم در سال 2014، بسیاری از سازمان٬ها توانستند از این طریق، پروژه خود را گسترش دهند.
با این وجود، خریداران باید به پروژه مدنظر خود و ویژگی٬های آن واقف باشند. بازدهی تضمینی برای این نوع سرمایه گذاری وجود ندارد. بنابراین، انجام تحقیقات پیش از انجام سرمایه گذاری ضروری خواهد بود.
در سال‌های اخیر، ابهامات بسیاری پیرامون ICO ها و روش‌های جلوگیری از کلاهبرداری‌های احتمالی مطرح شده۲است. چندین کشور نیز بر ارائه چارچوب نظارتی برای این نوع عرضه‌های اولیه کار کرده٬اند. با این حال، ICO، به بسیاری از شرکت‌های تازه کار کمک میکند تا با جمع‌آوری سرمایه، ایده‌های خود را به منصه ظهور برسانند.
سوالات متداول
عرضه اولیه کوین یا ICO روشی برای تأمین سرمایه اولیه یک پروژه ارز دیجیتال است.
مطرح‌ترین پروژه اتریوم است. در کنار اتریوم، پروژه‌های بزرگی چون ایاس، ترون و بایننس کوین نیز از این راه برای جمع‌آوری سرمایه استفاده کرده‌اند.
باید بدانید که سود وعده داده شده در این نوع سرمایه گذاری ها تضمینی نیست و هر لحظه امکان دارد سرمایه شما نابود شود. لذا بایستی پیش از سرمایه گذاری کاملاً در رابطه با پروژه تحقیق کنید.
راهنمای سرمایه گذاری در ICO
راهنمایی سرمایه‌گذاری در ICO برای مبتدیان. این راهنما مقدمهای بر سرمایه‌گذاری در ICO و نمایی گام به گام برای زمان مناسب سرمایه‌گذاری در ICO است.
تا جولای ۲۰۱۷ مبلغ برخاسته از ICO در حدود ۱٫۲۵۲٫۶۷۶٫۳۵۲ دلار آمریکا در نوسان بود و ظرف مدت ۷ ماه تا بیش از یک میلیارد دلار افزایش پیدا کرد. ارز دیجیتال با جذب سرمایه بیش از ۱۰۰ میلیارد دلار آمریکا توجه افراد زیادی را به خود جلب کرده است. از بازاریانی که می‌خواهند توکن ICO چیست؟ زود به پول برسند گرفته تا کارشناسانی که نگران فقدان شفافیت آن هستند.
سرمایه کلی برخاسته از ICO در هفت ماه اول سال ۲۰۱۷
ICO چیست؟
ICO وسیلهای برای سرمایه‌گذاری جمعی از طریق انتشار ارز دیجیتال یا توکن برای تهیه هزینه توسعه پروژه است.
در حال حاضر بیش از ۱٫۰۰۰ کوین در بورسها موجود میباشد و صدها کوین دیگر در فرایند بورس و معاملات در لیست قرار دارند. مهم است که بدانید همه ارزهای دیجیتال دارای بلاک چین مخصوص به خود نیستند و بیشتر آنها روی بلاک چین دیگری قرار دارند. یک مثال خوب ERC-20 توکن ICO چیست؟ توکنی است که نشان دهنده قابلیت تعامل استاندارد در بلاک چین ارز اتریوم میباشد. ارز اتریوم هدف کلی بلاک چین است، توکن‌های مختلف میتوانند روی بلاک چین آن قرار بگیرند.
مزیتهای ICO
دمکراتیزه کردن: این پروژه ، روش‌های بانکداری یا سرمایههای مخاطره آمیز را که زمان و منابع زیادی را صرف میکند، به خطر میاندازد. همه میتوانند سرمایه‌گذاری کنند و سودهایی کلان بدست بیاورند همانطور که افراد سرشناس به این کار عادت دارند. البته سرمایه‌گذاری در ICO مخاطرهآمیز است.
داشتن سود فراوان: افراد زیادی هستند که می‌خواهند در معاملات بیت کوین شرکت کنند وکوینها را با مبلغ پایین خریداری کنند و بعدها آنها را با ارزشی نجومی به فروش برسانند. بیشتر ICO ها تصویر مفهومی ندارند بنابراین به خاطر ریسک بالایی که سرمایه‌گذاران میپذیرند، بازپرداختی معتبر برای آن قرار داده‌اند اگر قصد دارید در ICO سرمایه‌گذاری کنید نگاهی به سودهای زیر بیندازید.
مشکلات اصلی
فقدان نظارت قانونی: قوانین خوب هستند چون از شما سرمایه‌گذاران محافظت می‌کنند. در حال حاضر در بازار ICO قانونی وجود ندارد و همین امر باعث جذب فعالان مخرب، کلاهبرداران و متقلبان شده است. پول در آوردن از طریق ICO آسان است کافیست یک گزارش را پر کنید، بعد برای شروع آماده هستید. نتیجه چیست؟ خیلی محتاط باشید و قبل از سرمایه‌گذاری تحقیقات را انجام دهید.
آرتور هایاس ، یکی از مبادله کنندگان بیت کوین در مورد BitMEX می گوید: برخلاف بازار بورس، به استثنای توکن “حقوق هیچ یک از مالکان در شرکت تکنولوژی تفویض نمیشود یا مالک را به هیچ نوع پول نقدی مانند سود سهام برخوردار نمیکند. ”
سوابق ضبط نمیشود: اکثر کاربران ICO هیچ وسیله کاری ندارند فقط یک گزارش، که نمایی از چگونگی عملکرد کوین است. نه تنها این بلکه ICO هزینه زیادی هم میبرد مثلا بزرگترین ICO که فروش جمعی تزوس بود، ۲۳۲ میلیون دلار هزینه داشت. چنین اعتباری در فرایندهای سنتی موجود نیست.
چگونه میتوانم مشارکت کنم؟
- تحقیق در مورد ICO
- انجام ریزکاوی
- مشارکت
- معامله
گام ۱: تحقیق در مورد تازههای ICO
به منابع یا نماهایی که نشان دهنده آخرین توکن ICO چیست؟ ICO ها باشد نگاه کنید. دانستن اینکه کدام ICO اول می‌آید شما را قادر خواهد کرد تا از پیش برنامهریزی کنید، مخصوصا برای آندسته از ICO هایی که دارای وایت لیست هستند. وایت لیست ICO یعنی شما باید از قبل ثبت نام کنید تا بتوانید در ICOها شرکت کنید. این وایت لیستها نشان دهنده ICO های محبوب هستند که تعداد محدودی کوین پیشنهاد می‌کنند در اینجا لیستی از منابع مختلف برای ICOها آورده شده است:
- وبسایتی که لیستی از ICOهای آینده و یا در حال کار را نمایش می‌دهد.
- نسخهها و یا منابعی که مباحث جمعی را به نمایش میگذارد
- بیت کوین تاک
- اسلک
- توییتر
گام ۲: انجام دادن تحقیقات
شما باید خودتان تحقیق انجام دهید تا از مطلوب بودن پروژه ICO اطمینان حاصل کنید. فاکتورهای کلیدی زیادی وجود دارد که باید آنها را مد نظر قرار دهید تا بتوانید ICO را ارزیابی کنید. این عناصر کلیدی را که شما برای شناسایی یک کوین خوب نیاز دارید، گردآوری شده‌اند.
همچنین می‌توانید از تحلیلها و دیدگاههای دیگران برای این کار استفاده کنید بر اساس ارزیابیهای انجام شده منابع بازبینی برای یک ICO خوب عبارتند از:
-
: وبسایتی به منظور تحلیل ICO از طریق تحلیلهای دقیق و عمیق :: کانالهای خاص برای بازبینی خصوصیات ICO که توسط اعضای شبکههایی مانند /r/Cryptocurrency و/r/icocrypto و, /r/ethtrade تهیه شده‌اند.
گام ۳: فرایند مشارکت در ICP
باز کردن حساب کاربری
بعد از اینکه تحقیق را انجام دادید و اطمینان حاصل کردید و خواستید در HCO شرکت کنید، باید یک اکانت معامله ارز دیجیتال فیات پذیر باز می‌کنید تا بتوانید فیات داخلی خود را به ارز دیجیتال و بیتکوین (BTC)یا اتر(ETH) دلخواه تبدیل کنید. اگر هنوز اکانت خود را ایجاد نکردهاید نگاهی به سایت بیندازید.
کاملا ضروری است که شما یک کیف مخصوص به خود داشته باشید. اکانت معامله شما مثلا (Poloniex/Bittrex/Kraken) مانند کیف پول شما عمل نمیکند چون شما نمیتوانید کلیدهای خصوصی آن را کنترل کنید. مشارکت در یک ICO نیازمند ارسال BTC یا ETH از کیف خصوصی و شخصیتان است اگر شما آن را از اکانت معامله بفرستید و دارای کیف پول نباشید، توکن ICO را دریافت نمیکنید چون این انتقال از طریق کیف معامله صورت میگیرد و شما از لحاظ فنی دارای کیف معامله نیستید.
به شما توصیه میکنم از اتر به عنوان پایه ارز دیجیتال استفاده کنید چون بیشتر کوین‌های ICO با استانداردهای اتریوم به نام ERC20 توضیح داده شده‌اند و راحتترین کیف MyEtherWallet(MET) است.
در بیشتر مواقع ICO ها راهنمایی گام به گام برای مشارکت در آنها ارائه میدهند. باید وارد کانالهای رسمی آنها مانند اسلک یا تلگرام شوید تا از آخرین تغییرات مطلع شوید و یا مستقیما سوالاتتان را از آنها بپرسید. در اینجا نمونهای از راهنمای ICO آوردهایم:
راهنما: خرید CAT با استفاده از کیف پول من
گام اول: از وبسایت کیف پول من دیدن کنید
گام دوم : حساب کاربری خود را ایجاد کنید یا به آن وارد شوید.
اگر از قبل حساب کاربری دارید وارد شوید و به گام چهارم بروید.
گام ۴: تبادلات برای معامله کوین‌های ICO
اگر شما به تکنولوژی معتقد هستید، پس کوینهایتان را در یک دوره متوسط یا بلند مدت، یا تا زمانی که به قیمت مورد نظر برسید (مثلا ۲ برابر، ۳برابر، یا ۱۰ برابر سرمایه) نگه دارید. اگر فقط می‌خواهید شانس خود را امتحان کنید به محض اینکه معامله در لیست ICO قرار گرفت آن را بفروشید. اگر احیانأ از این لیست غافل شدید می‌توانید آنرا در یک تبادل خریداری کنید. در زیر لیستی از تبادلات معمول کوین‌های ICO میآوریم.
عرضه اولیه سکه ICO (Initial Coin Offering ) چیست؟
عرضه اولیه سکه یا ICO یک روش برای توسعه و تامین بودجه پروژه می باشد که توسط توسعه دهندگان و ایده پردازان پروژه ارائه می شود. این روش توانایی جلب نظر تعداد زیادی از سرمایه گذاران از سرتاسر جهان را دارد.
ICO روشی برای جذب سرمایه و فرصتی برای سرمایه گذاری می باشد. در این روش توکن ها یا همان ارزهای دیجیتال یک پروژه، قبل از راه اندازی پروژه فروخته می شود که این فرصتی مناسب جهت سرمایه گذاری برای افراد مشارکت کننده (یا همان خریداران ) می باشد.
این روش شباهت زیادی با عرضه اولیه سهام یا IPO (Initial Public Offering)در بورس دارد. اما باید بدانید که این دو کاملا با یکدیگر از تمام جهات مانند استراتژی، هدف، اعتبار و مدت زمان مورد نیاز جهت عرضه اولیه متفاوت هستند.
در این مقاله، عرضه اولیه سکه رابه تشریح بیان خواهیم کرد. در ادامه با ما همراه باشید.
نحوه استفاده از ICO
همانطور که در قسمت قبل خواندید عرضه اولیه سکه جهت تامین بودجه برای توسعه پروژه استفاده می شود.
اما لازم است بدانید که عرضه اولیه سکه راحت نیست و مراحلی دارد که فرد توسعه دهنده یا ایده پرداز اصلی پروژه باید آنها را پشت سر بگذارد.
فردی را در نظر بگیرید که ایده ساخت یک پروژه بلاکچین غیر متمرکز را دارد و میخواهد این پروژه را عملی کند. در چنین حالتی دو گزینه پیش روی فرد سازنده قرار میگیرد:
۱- اول اینکه با سرمایه شخصی اقدام به ساخت پروژه خود کند و آن را به اتمام برساند
۲- در صورتیکه بودجه کافی جهت ساخت پروژه خودش را ندارد میتواند از روش عرضه اولیه سکه استفاده کند.
اگر بخواهد از گزینه دوم مسیر خود را ادامه دهد باید مراحلی را طی کند که در همین بخش به صورت کامل بیان خواهیم کرد.
این مراحل به شرح زیر می باشد:
1- استارت ساخت پروژه یا شبکه مورد نظر
این اولین مرحله ای است که سازنده پروژه با آن رو به رو می شود. در این مرحله باید نیازهای پروژه و برآورد هزینه های آن تخمین زده شود
2- مواجه با کمبود بودجه
سازنده پروژه بعد ازاینکه هزینه های ساخت پروژه را برآورد کرد باید به فکر تامین آن باشد.
3- بستن قرار داد بایک سرمایه گذار حقیقی
سازنده پروژه پس از مواجه با کمبود بودجه برای ساخت پروژه باید آن بودجه را تامین میکند. در این حالت می تواند یک سرمایه گذار حقیقی را متقاعد کند که در ازای تامین بودجه پروژه، او را در سود پروژه سهیم کند.
اما استفاده از عرضه اولیه سکه روش مناسب تری نسبت به روش گفته شده است.
4- استفاده از قرارداد های هوشمند برای ساخت توکن جهت عرضه اولیه
برای اینکه سازنده پروژه بتواند از عرضه اولیه سکه استفاده کند به بلاکچینی مثل اتریوم نیاز دارد که در آن قرارداد هوشمند را اجرا کند. او باید تعدادی توکن رمزنگاری شده جهت عرضه اولیه بسازد و تحت حمایت شبکه اتریوم آن را به فروش برساند.
5- تنظیم وایت پیپر
در این مرحله سازنده پروژه به همراه تیمش باید اقدام به تنظیم یک وایت پیپر یا white papar (همان توضیحات پروژه ) کنند. وایت پیپر شامل توضیحاتی کامل درباره اهداف و اعتبار پروژه و همچنین یک سری توضیحات تکمیلی شامل معرفی افراد تیم و توسعه دهندگان پروژه می باشد.
6- همه گیر شدن و معروف شدن توکن
بعد از انتشار وایت پیپر و جذب سرمایه گذاران برای خرید توکن بخش عظیم این روند به پایان رسیده است.
7- کسب سرمایه و ساخت و توسعه پروژه
در این مرحله توکن ها توسط مشارکت کنندگان یا همان خریداران به فروش رسیده و بودجه مورد نیاز برای ساخت و توسعه پروژه تامین شده است.
8- انتقال توکن ها به بلاکچین اختصاصی
گام آخر پس از توسعه یافتن پروژه انتقال توکن های باقی مانده از شبکه اتریوم به شبکه اختصاصی آن است.
ریسک اعتماد به ICO ها
تا به اینجای کار ایده ICO بسیار سود آور و جالب به نظر می آید. اما اگر بخواهیم به صورت واقع بینانه به این مسئله توکن ICO چیست؟ نگاه کنیم در میابیم که این پروژه ها و عرضه اولیه ها همیشه هم سود آور نیستد و ممکن است با شکست مواجه شوند یا در کل کلاهبرداری بیش نباشند. خیلی از این پروژه ها و سرمایه گذاری های ICO بدون نتیجه مانده و به طور کامل رها شده است.
لازم به ذکر است که در بیشتر کشورها برای ICO ها قوانینی تنظیم نشده و این کار کلاهبرداران را ساده تر کرده است تابتوانند سرمایه گذاران نا آگاه را به دام خود بیاندازند.
همانطور که میدانید برای مشارکت در عرضه اولیه یک توکن و خرید آن باید از ارز های دیجیتال دیگر جهت پرداخت استفاده کرد که در چنین حالتی اگر خریدار در دام کلاهبرداران باشد، پس گرفتن مبلغ پرداخت شده غیر ممکن است.
آمار ها نشان می دهد که تنها در سال ۲۰۱۷ به میزان ۹۰ درصد از ICO ها کلاهبرداری بوده اند و بی نتیجه رها شده اند.
اما IEO ها و STO ها روش های جایگزین شده برای ICO هستند.سرمایه گذاران میتوانند به جای استفاده از ICO های پر ریسک از عرضه اولیه صرافی IEO و عرضه اولیه توکن اوراق بهادار STO استفاده کنند.
ICO چیست و چگونه کار میکند؟بررسی مفاهیم ارز دیجیتال
دراین مقاله از سایت جامع فیبودکس به بررسی مفهوم ICO میپردازیم. با ما باشید تا باتفاق در مورد کارکرد این ایده در رمز ارزها بیشتر اطلاعات کسب کنیم و با فواید آن آشنا شویم. قبل از ارائه مطلب جهت توکن ICO چیست؟ درک بیشتر آن اشاره کوچکی به مفهوم توکن خواهیم داشت.
توکن چیست؟
توکن یک نماد در یک سیستم است. که در آن سیستم به واسطه کاری که در حال انجام است ارزشمند است. توکن میتواند یک سهام باشد و سهام ها میتوانند انواع و اقسام چیز ها مثل: حق رای، ارزش های مالی، سهم و… را شامل شود.
ICO چیست؟
ICO یک کلمه اختصاری بر گرفته از سه واژه Initial Coin Offering است. ICO اشاره به این مفهوم دارد. که برای انجام پروژه ای با استفاده از ارزهای دیجیتال به جذب سرمایه مورد نیاز پرداخت. تا به کمک آن بتوان پروژه را عملیاتی کرد. ایده ICO ایده ای کابردی است. و یک نوع انقلاب در صنایع به حساب می آید.
این روش، روشی از سرمایه گذاری است. در این روش هر فرد بسته به علاقه خود حوزه سرمایه گذاری خود را انتخاب میکند. پس از آن با خرید توکن مربوط به آن پروژه وی به یکی از عوامل پروژه تبدیل میشود.
نحوه کار ICO
برای انجام کار به روش ICO شخص توسعه دهنده باید نسبت به صدور توکن مربوط به خود اقدام کند. این توکن زمانی ارزشمند است که به مقدار محدود از آن وجود داشته باشد. افزایش و کاهش توکن ها نیز میتواند وابسته به عوامل گوناگون باشد. مثلا میتواند وابسته به استراتژی فروش و یا مقدار تقاضا در فرایند جمع سپاری باشد. به طوری که با افزایش این عوامل توکن ها نیز افزایش پیدا کنند.
برای تهیه توکن ها به سهولت می‌توان به مقدار تعیین شده، اتر به حساب شخص مورد نظر واریز کرد. بدیهی است که برای انجام تراکنش قرارداد هوشمند از صحت انجام آن اطمینان حاصل کند.
پس از بررسی و تایید تراکنش شخص سرمایه گذار توکن های خود را دریافت میکند.
نکته اینجاست که اتریوم ارزی است که به صورت ذاتی غیر متمرکز است. و کنترل آن در دست سیستم و ارگان خاصی نیست. با این حساب ICO که سیستمی است که بر بستر اتریوم توسعه داده شده است. قاعدتا آن هم غیر متمرکز است. و تحت کنترل افراد است.
ارز دیجیتال ایاس بزرگ ترین ICO را در مدت زمان یک ساله با جذب چهار میلیارد دلار سرمایه را به خود اختصاص داده است. این ارز که مدت زمان طولانی نیست که متولد شده است. قبل از اینکه پلتفرم خود را ارائه دهد به پیش فروش کردن آن پرداخت.
نتیجه:
ICO از ایده های کاربردی برای توسعه دهندگان محسوب میشود. در بستر آن بسیاری از فعالیت های اقتصادی انجام میشود. رمز ارز ایاس در این خصوص عملکرد فوق العاده ای را در تاریخچه عملکردی ICO ثبت کرده است. چهار میلیارد دلار در مدت زمان یک ساله یک شروع قوی و جنجالی را برای این رمز ارز رقم زد.
برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد ارز اتریوم و سایر مباحت رمز ارز ها به سایت جامع فیبودکس سر بزنید.
عرضه اولیه سکه (ICO) چیست؟
همه چیز درباره عرضه اولیه سکه (ICO) در بازار ارزهای دیجیتال
منظور از «عرضه اولیه سکه» (Initial Coin Offering) یا ICO روشی است که در آن یک سازمان یا فرد برای درست کردن یک سکه‌ی جدید یا ایجاد یک اپلیکیشن یا سرویس، سرمایه جمع میکند و به سرمایه‌گذاران مقداری توکن می‌دهد. می‌توان گفت سکه‌هایی که در عرضه اولیه ارائه می‌شوند، در ادامه در اپلیکیشن یا سرویسی که قرار است ساخته شود، قابل استفاده هستند. درواقع برای توسعه‌ی پروژه در این حوزه، بلاک چین محبوب اتریوم که از قراردادهای هوشمند پشتیبانی میکند به کمک این ایده‌ها می‌آید و به اشخاصی که می‌خواهند از این روش استفاده کنند امکان ساخت تعدادی توکن را می‌دهد.
تصور کنید که شما یک استارت‌آپ هستید که می‌خواهید یک ایده‌ی خوب را بر بستر بلاک چین عملی نمایید. مثلا فرض کنید که می‌خواهید در یک سیستمی که پرستار کودک استخدام میکند کار کنید؛ این سیستم قرار است کاملاً دیجیتال باشد و رمزارز مخصوص خود به نام Babycoin را نیز داشته باشد. در این حالت برای شروع کار خود نیاز به سرمایه دارید و نمی‌خواهید از روش‌های سنتی مانند تبلیغ یا گرفتن وام از بانک استفاده کنید، زیرا عاقلانه به نظر نمی‌آید. پس چطور می‌خواهید قبل از دست کشیدن از ایده‌تان پول به دست بیاورید؟
اینجاست که عرضه اولیه سکه وارد میشود. در حقیقت شما فایلی درست می‌کنید که حاوی جزئیاتی از این است که سیستم شما قرار است دقیقاً به چه شکل کار کند و هدف از ساخت آن چیست (که به آن وایت پیپر گفته میشود). در مرحله‌ی بعد باید وبسایتی زیبا و معقول ایجاد کنید و توضیح دهید که چرا ایده‌ی شما یک ایده‌ی خوب است، درواقع باید خریداران را قانع نمایید که کوین شما میتواند در آینده برای آنها سودمند باشد.
سپس، با توجه به دلایل قانع‌کننده و مدارکی که ارائه داده‌اید از مردم می‌خواهید که کوین‌های شما را خریداری کنند و برای شما پول بفرستند (معمولاً برای این کار کاربران بیت کوین یا اتر می‌فرستند اما ارزهای فیات نیز گاهاً ارسال می‌شوند) و در ازای آن، مقداری BabyCoin را به آنها ارائه می‌دهید. در نهایت با سرمایهای که به دست آورده‌اید اقدام به ساخت برنامه یا سرویس خود می‌کنید.
عرضه اولیه سکه چگونه کار میکند؟
قبل از هر چیز به استارتاپی نیاز داریم که یک ایده جالب و مرتبط با بلاک چین داشته باشند. ایده‌ای مثل فروش درخت‌های اصلاح‌شده ژنتیکی که پس از رشد، در ازای دریافت یک بیت کوین اسم شما روی برگ‌هایشان حک خواهد شد. ممکن است پیش خودتان فکر کنید این ایده خیلی عجیب است، ولی فراموش نکنید که ایده‌های خیلی عجیب و غریب‌تر باعث ایجاد کسب و کارهای موفق شده‌اند!
استارتاپی که قصد فروش چنین درخت‌هایی دارد، میتواند با یک کمپین بازاریابی از مردم بخواهد توکن‌هایش را خریداری کنند.
نکات کلیدی
- عرضه اولیه سکه یک روش جمع آوری سرمایه و کمک مالی محبوب است که در درجه اول توسط استارتاپ هایی که مایل به ارائه خدمات و محصولات خود هستند صورت میگیرد و معمولا به ارزهای رمز پایه و فضای بلاکچین مربوط میشود.
- ICO مشابه سهام هستند اما گاهی در کنار ارائه سهم ممکن است در ارائه خدمات یا محصولات نیز شرکت کنند.
- برخی از این عرضه ها بازدهی هنگفتی برای سرمایه گذاران خود داشته اند. اما برخی از آنها بسیار ضعیف عمل کردند، شکست خوردند و یا کلاهبردار از آب درآمدند.
- برای شرکت در عرضه اولیه سکه ابتدا باید ارز دیجیتال در اختیار بگیرید و درک اساسی از نحوه استفاده از کیف پول و مبادلات ارز رمز پایه را داشته باشید.
- عرضه اولیه سکه معمولا و در بیشتر موارد نظارتی ندارد. بنابراین سرمایه گذاران در زمان سرمایه گذاری باید از احتیاط و دقت بالایی برخوردار باشند.
هشدار ارزاخبار:
این مطالب و اطلاعات، توصیه نیست و شما همیشه باید قبل از هر اقدامی (به طور مثال، خرید،فروش، معامله، نقل و انتقال یا …)، تحقیقات خود را انجام دهید. معاملات ارزهای رمزنگاری شده یا ارزهای دیجیتال همواره همراه با ریسک بالا است. لطفا معاملات خود را با احتیاط انجام دهید. ارزاخبار هیچ مسئولیتی در قبال زیان معاملاتی شما نخواهد داشت.
دیدگاه شما