بازار دو طرفه چیست؟

پس به یاد داشته باشید: Long یعنی خرید و Short یعنی فروش!

آشنایی با معاملات دو طرفه

بصورت کلی و عام ما دو نوع بازار یا مارکت داریم: بازارهای یک طرفه و بازارهای دو طرفه. در بازارهای یک طرفه مانند بورس تهران شما صرفا می توانید با آورده مالی خود سهامی را بخرید و بعد از گذشت زمان سهامی را که از قبل خریداری کرده اید را با سود یا ضرر بفروشید.

اما در بازارهای دو طرفه نظیر آتی سکه در ایران یا بازارهای جهانی شما می توانید علاوه بر خرید، فروش هم انجام دهید، فروش سهامی که از قبل نداشته اید! و از کاهش قیمت ها نیز سود کنید. در ادامه مطلب به آموزش انواع معاملات در بازارهای یک طرفه و دو طرفه می پردازیم.

معرفی معاملات یک طرفه:

فرض کنید شما سهام ایران خودرو را در بورس تهران خریداری کرده اید. اگر قیمت این سهام رشد کند شما هم سود می کنید و اگر کاهش پیدا کند شما نیز ضرر می کنید این کل داستان بازارهای یک طرفه هست که شما صرفا فقط از افزایش و گران شدن سهام می توانید سود کنید و متنفع شوید.

یعنی معامله گران فقط می توانند در سهام های صعودی (گاوی) سود کنند. لذا در بازارهای یک طرفهباید کمین کنید برای خرید در یک قیمت مناسب تا بازار دو طرفه چیست؟ با افزایش آن سود کسب کنید.

معرفی معاملات دو طرفه:

در بازار های دو طرفه شما می توانید هم از خرید سود کنید هم از فروش. فرض کنید نظرتان این است که سهام شرکت اپل (فراچارت: اپل در بورس آمریکا که یک بازار دوطرفه هست قرار دارد)، گران معامله می شود و حباب قیمتی دارد لذا می توانید سهام شرکت اپل را بفروشید و در صورت کاهش قیمت آن سود ببرید. در این حالت شما هرگز از قبل سهام اپل را نداشته اید و به تعبیری مال و جنس نداشته را فروخته اید.

به تصویر زیر که نمودار قیمتی ایران خودرو در سالهای ۹۵ تا ۹۶ می باشد دقت کنید: اگر امکان معاملات دو طرفه بر روی این سهم ممکن بود شما می توانستید از نزول قیمتی که از حدود ۴۵۰ تومان تا ۲۴۰ تومان بوده فروش بزنید و کسب منفعت کنید (بدون اینکه سهام ایران خودرور را از قبل داشته یا خریداری کرده باشید). ولی همانطور که می بینید صرفا می توانید از ریز موج های صعودی کوچک آن در طول مسیر نزول، سود ببرید چون شما در یک بازار یک طرفه معامله میکنید.

نکته! همان طور بازار دو طرفه چیست؟ که در بازارهای یک طرفه وقتی سهامی را میخرید و صعود می کند شما نیز سود می کنید و اگر نزول کند شما نیز ضرر می کنید، در بازارهای دو طرفه هم اگر سهامی را بفروشید و قیمت افت کند شما سود می کنید و اگر قیمت بالا برود شما ضرر می کنید.

اکسپرت فارکس چیست؟ اکسپرت مارتینگل اکسپرت مووینگ اوریج اکسپرت نویسی اکسپرت نویسی در فارکس اکسپرت نویسی فارکس اکسپرت های فارکس

به نمودار سهام شرکت اپل در زیر نگاه کنید. علاوه بر اینکه می توانید این سهام را در قیمت های دلخواه بخرید و با صعود سهام سود کنید، می توانید سهام اپل در قیمت ۱۶۱ دلار بفروشید البته اگر استدلال شما بر این است که این سهم در این قیمت گران معامله می شود و حباب قیمتی دارد. اگر حق با شما بود و قیمت ها کاهش پیدا کرد شما سود میکنید. پر واضح است که اگر اشتباه کنید و قیمت سهام اپل افزایش بیابد و شما در معامله فروش باشید دچار ضرر می شوید.

حال به مثال زیر توجه کنید که همه حالتهای فرضی معاملات را در نمودار سهام شرکت تسلا در بورس آمریکا (فراچارت: این شرکت در زمینه تولید خودرو های برقی فعالیت دارد) تشریح کردیم. در این نمودار هم معاملات سوده ده را و هم ضرر ده یک معامله گر بیان شده.

آشنایی با انواع خرید و فروش

اکنون که مفهوم معاملات دوطرفه را درک کردید لازم است با چهار واژه (Sell,Buy,Long,Short) نیز به خوبی آشنا شوید.

Long (باز کردن پوزیشن خرید): وقتی شما به منظور ورود به معامله خرید، اقدام به خرید سهام یا کالایی می کنید به آن Long (فراچارت: با تلفظ فارسی لانگ) گفته می شود یعنی شما از قبل موقعیت نداشتید و اکنون یک معامله خرید باز می کنید.

Short (باز کردن موقعیت فروش): وقتی شما به منظور ورود به معامله فروش، اقدام به فروش سهام یا کالایی می کنید (فراچارت: در بازارهای دوطرفه) به آن Short (فراچارت: با تلفظ فارسی شورت) گفته می شود یعنی شما از قبل موقعیتی نداشتید و اکنون یک معامله فروش باز می کنید.

Buy (خرید به معنای بستن موقعیت Short): وقتی شما در معامله ای فروش میزنید (Short) حال برای خروج از معامله و آفست شدن (فراچارت: نقدشدن. بدون معامله شدن) باید Buy بزنید یعنی معامله فروش خود را با یک خرید ببندید.

Sell (فروش به معنای بستن موقعیت Long): وقتی شما در معامله ای خرید میزنید (Long) حال برای خروج از معامله و آفست شدن باید Sell بزنید یعنی معامله خرید خود را با یک فروش ببندید.

بسیاری از معامله گران Long را معادل Buy و Short را معادل Sell می دانند و تفاوتی برای آن قائل نمی شوند. شاید در عمل خیلی مهم نباشید ولی از لحاظ آکادمیک این واژه ها تعاریف خاص خود را دارند.

اکسپرتیج اموزش فارکس طلا انتخاب استراتژی معاملاتی انواع استراتژی معاملاتی انواع استراتژی های معاملاتی در بورس انواع استراتژی های معاملاتی در فارکس ایا فارکس غیرقانونی است بروکر اینستا فارکس

با ذکر مثالی موضوع را دنبال می کنیم تا مطلب کامل برای شما قابل درک شود. فرض کنید سهام ایران خودرو را در آستانه روند صعودی به قیمت ۱۷۵ تومان خریداری کرده بازار دو طرفه چیست؟ اید به این خرید شما Long گفته می شود و اگر بعد از مدتی قصد داشته باشید این سهام را بفروشید (چه با سود چه با ضرر) بازار دو طرفه چیست؟ بازار دو طرفه چیست؟ بازار دو طرفه چیست؟ و از معامله خارج شوید در اصل این فروش شما Sell نام دارد.

به نمودار زیر که سهام شرکت کوکاکولا در سال ۲۰۱۶ است توجه کنید. اگر شما سهام این شرکت را به امید آنکه در آینده کاهش پیدا میکند در قیمت ۱۱۲ دلار بفروشید در اصل Short انجام دادید و برای خارج شدن از این معامله در آینده (چه با سود چه با ضرر) باید این فروش خود را با یک خرید ببندید که به این خرید Buy گفته می شود.

بازار دو طرفه (Two-Sided Market) چیست؟

بازار دو طرفه این امکان را برای سرمایه گذاران ایجاد خواهد کرد که از هر دو طرف بازار (صعودی یا نزولی) در صورت تحلیل درست سود کنند. در بازار یک طرفه یک شخص زمانی سود خواهد کرد که دارایی خریداری شده توام با افزایش قیمت باشد.

مثلا شما سهام شرکت ایران خودرو را به قیمت ۵۰۰ تومان خریداری کرده اید و تنها و تنها در صورتی سود خواهید کرد که قیمت سهام به بیش از ۵۰۰ تمام برسد. حالا اگر بازار یک طرفه باشد (همانند بازار فعلی) و قیمت سهام ایران خودرو به ۴۰۰ تومان نزول کند همه زیان خواهند کرد. بازارهای دو طرفه چیز جدیدی نبوده و از دهه های قبل در بورس های معتبر دنیا مورد استفاده قرار می گرفته.

بازار دو طرفه از طریق ابزارهایی که در اختیار سرمایه گذاران قرار می دهد این امکان کسب سود در بازار نزولی را نیز ایجاد می کند! اما چگونه …؟

فرض کنید قیمت سهام ایران خودرو ۵۰۰ تومان است و شما تصور دارید که قیمت سهام شرکت به ۴۰۰ تومان کاهش یابد. خوب شما اینجا یک تحلیل انجام داده اید و باید از تحلیل خودتان استفاده کنید. وقتی بازار یک طرفه باشد این تحلیل شما در صورت درست بودن، فقط زمانی به کارتان خواهد آمد که سهام ایران خودرو را داشته باشید و اقدام به فروش آن کنید (جلوگیری از کاهش سود یا زیان).

اما اگر سهام ایران خودرو را نداشته باشید دیگر تحلیل شما هیچ کارایی ندارد، چون هیچ کاری نمی توانید انجام دهید. اما در بازار دو طرفه فرضا شما از طریق ابزارهایی چون قرارداد آتی، اختیارهای معامله و فروش استقراضی می توانید در ریزش قیمت ها نیز اقدام به انجام معامله کنید.

بگذارید یک مثال ساده از بازار فارکس را بزنم.

فرض کنید امروز قیمت سهام شرکت اپل ۱۰۰ دلار است و شما تصور دارید که قیمت آن طی ۴ ماه آتی به ۶۰ دلار سقوط خواهد کرد. شما سهام شرکت اپل را ندارید. با کارگزار خود تماس می گیرد و می گویید ۱۰۰ سهم اپل را برای من به صورت استقراضی در قیمت ۹۰ دلار بفروش. به عبارتی سهام شرکت اپل را قرض می گیرد و به قیمت ۹۰ دلار می فروشید. فروش ۱۰۰ سهم اپل در قیمت ۹۰ دلار معادل ۹۰۰۰ دلار است که به حساب شما شارژ می شود اما بلوکه شده است تا قرص خود را پرداخت کنید. حال ۴ ماه دیگر شد.

قیمت سهام اپل به ۶۶ دلار رسید! شما از بازار ۱۰۰ سهم اپل را به قیمت ۶۶ دلار خریداری می کنید و به کارگزار تحویل می دهید. خرید ۱۰۰ سهم اپل به قیمت ۶۶ دلار معادل ۶۶۰۰ است. اما در مقابل شما ۹۰۰۰ دلار از محل فروش سهام قرض گرفته شده نزده کارگزار خود در امانت دارید (اما بلوکه شده).. آنچه شما هزینه می کنید ۶۶۰۰ دلار است و آنچه به دست می آورید ۹۰۰۰ دلار است که در اصل سود ۲۴۰۰ دلاری برای شما ایجاد می کند. پس ببینید به سادگی از ریزش قیمت سهام اپل، شما ۲۴۰۰ دلار سود کسب کردید.

توجه:

۱. در این مثال سعی بر توضیح اصل قضیه داشتیم. اما در عمل سازوکار به این سادگی نیست. مثلا در زمان در خواست فروش استقراضی شما باید وجه تضمین (حدود ۱۵٪ تا ۲۵٪) ارزش معامله را نزد کارگزار داشته باشید و این وجه تضمین در کنار مبلغ فروش سهم (همان ۹۰۰۰ دلار) بلوکه خواهد شد.

۲. این مثال مکانیزم فروش استقراضی بود و قراردادهای آتی ، اختیارهای معامله نیز روشی مشابه با فروش استقراضی دارند، یعنی از ریزش بازار به واسطه آنها می توان در صورت درست بودن تحلیل سود کرد اما برخی تفاوت هایی در سازو کارو معاملاتی دارند.

۳. همانطور که شما در یک بازار یک طرفه به واسطه تحلیل سود می کنید، در بازار دو طرفه نیز این تحلیل است که شما را به سود خواهد رساند، چرا که ابزارهای مورد استفاده در بازار دو طرفه اهرم دارند و همین اهرم همان قدر که باعث جذابیت بازار می شود می تواند سرمایه، سرمایه گذار را منفی هم کند.

نکته حائز اهمیت در مورد دو طرفه شدن بازار و فروش تعهدی، این است که اگر این ابزار را همان فروش استقراضی اسلامی شده در نظر بگیریم باید توجه داشته باشیم که اجرایی کردن آن مستلزم نظارت بسیار دقیق بر روند معاملات دارایی در بازار فیزیکی است.

به عبارتی باید اطمینان حاصل شود که شخص مورد معامله در سمت فروش تعهدی دارایی ( سهام و…) روند کاذب نزولی در دارایی پایه ایجاد نمی کند. به عبارت ساده تر باید اطمینان حاصل کنیم که یک شخص حقیقی یا حقوقی دارای نقدینگی زیاد از طریق وارد شدن به فروش تعهدی، با اعمال روند کاذب در قیمت سهام باعث ریزش قیمت نشود تا اینکه از محل فروش تعهدی سود کند.

به عنوان مثال فرض کنید که یک شخص حقوقی وارد موقعیت فروش تعهدی سهام شرکت اپل می شود. خود ورود آن شخص به معامله تعهدی در صورت افشا نام شخص حقوقی می تواند یک سیگنال ریزش قیمت سهام اپل را صادر کند! مثلا بازار معتقد است که فلان شخص حقوقی حتما اطلاعاتی محرمانه دارد! خود این سیگنال منفی در کنار شیطنت آن شخص حقوقی بر روی سهام شرکت اپل و کمک به ریزش قیمت بیشتر، عاملی برای سود بردن آن و زیان کردن خریداران سهام شده و روند بازار را به نفع گروهی خاص مختل خواهد کرد.

توجه داشته باشید که در سال ۲۰۱۱ در چهار بازار اروپایی فروش استقراضی ممنوع شد. در سال ۲۰۰۸ نیز کمیسیون بورس اوراق بهادار آمریکا فروش استقراضی را محدود کرد. چرا که معتقد بودند این نوع معاملات فشار بیشتر بر روند نزولی قیمت ها وارد می کند. بنابراین وجود بازار دو طرفه زمانی جذاب است که جدای از زیر ساخت معاملاتی حتما زیر ساخت نظارتی و دستور العمل تخلفاتی آن تهیه شده و با نهایت دقت اجرایی گردد.

آشنایی با بازار دو طرفه در فارکس و معاملات Long و Short !

وقتی در بازار بین‌المللی ارز یعنی همان فارکس، به خرید و فروش ارزها می‌پردازید. ترید کردن بسیار ساده به نظر می‌رسد: مکانیزم معامله بسیار شبیه به بازارهای دیگر همچون بازار سهام است.

بازار دو طرفه در فارکس

با این تفاوت که بازار فارکس یک بازار دو طرفه است.

تعجب نکنید. اگر کمی صبور باشید معنی دو طرفه بودن بازار فارکس را خواهید فهمید.،

همیشه به شکل سنتی ما انتظار داشتیم چیزی را بخریم و از افزایش قیمت آن سود کنیم! همیشه افزایش قیمت با شادی همراه بوده و کاهش قیمت با ناراحتی! اما این بار فرق می‌کند. شما می‌توانید از کاهش قیمت هم خوشحال شوید! در واقع شما در بازار فارکس می‌توانید از افت قیمت هم سود کنید.

به این معاملات معاملات Short می‌گویند. اگر هم بخواهید از افزایش قیمت سود ببرید به آن معامله Long خواهیم گفت

آشنایی با معاملات Long و معاملات Short!

بازار فارکس یک بازار دو طرفه است. یعنی شما می‌توانید هم‌زمان از افت یا رشد قیمت سود کنید.

جالب است نه؟ در ابتدا، باید نوع معامله را انتخاب کنید: خرید(buy)یا فروش(sell)؟

اگر می‌خواهید خرید کنید (که در واقع به معنی خرید ارز پایه و فروش ارز مقابل است)، می‌خواهید ارزش ارز پایه افزایش یابد و سپس آن را با قیمت بالاتری به فروش برسانید که در اصطلاح تریدینگ، به این حالت “Long” یا موقعیت خرید گفته می‌شود.

اگر می‌خواهید ارز مورد نظر را به فروش برسانید (که در واقع به معنی فروش ارز پایه و خرید ارز مقابل است)، می‌خواهید ارزش ارز پایه کاهش یابد و سپس آن را با قیمت کمتری بخرید. در اصطلاح تریدینگ، به این حالت “Short” یا موقعیت فروش گفته می‌شود.

پس به یاد داشته باشید: Long یعنی خرید و Short یعنی فروش!

: بازار دو طرفه به بازاری گفته می‌شود که سهامداران آن زمانی که انتظار اصلاح یا …

بازار دو طرفه به بازاری گفته می‌شود که سهامداران آن زمانی که انتظار اصلاح یا افت قیمتی یک سهم را دارند می‌توانند فروش استقراضی انجام دهند؛ یعنی بدون اینکه سهمی داشته باشند می‌توانند آن را به فروش برسانند و متعهد شوند که در زمانی مشخص در آینده سهم آن شرکت را خریده و به قرارداد عمل کنند. به عنوان مثال: فرض کنید قیمت یک خودرو ۲۰۰ میلیون تومان است و شما پیش‌بینی می‌کنید قیمت این خودرو در آینده کاهش خواهد یافت و به ۶۰ میلیون تومان خواهد رسید. در شرایط عادی شما امکان کسب سود از این پیش‌بینی نخواهید داشت؛ اما در قالب فروش استقراضی و بازار دوطرفه می‌توانید این خودرو را بدون اینکه ابتدا آن را بخرید طبق قراردادی آن به فروش برسانید و متعهد شوید که در آینده خودرو را تحویل دهید. حال اگر قیمت خودرو نزولی شود و به ۶۰ میلیون تومان برسد شما می‌توانید با خرید خودرو در بازار به قیمت ۶۰ میلیون تومان و تحویل آن طبق قرارداد، مبلغ ۲۰۰ میلیون تومان از خریدار دریافت کنید و اختلاف مبلغ خريد و فروش را بازدهی کسب کنید.
#رضا_بهار#فارکس#رمزارز#ارزدیجیتال #بیتکوین#تتر#اتریوم#بلاکچین#بازار_جهانی#دوطرفه #بازار_دوطرفه #سهم#بورس#بورس_آنلاین #بورس_تهران #اوراق_بهادار #معامله#قیمت#تحلیلگر#سود#زیان #پوزیشن_معاملاتی
#short#long

بازار دو طرفه چیست؟!

بازار دو طرفه یعنی شما می‌توانید هم از نزول سهام بازار دو طرفه چیست؟ و هم از صعود آن سود کنید. بازار دو طرفه چیز عجیبی نیست و اکثر بازارهای بورس دنیا از آن استفاده می‌کنند. همین الان هم در بازار مشتقات از آن استفاده می‌شود.

مثلا فرض کنید شما نظرتان این است که سهام شرکت سایپا ریزش می‌کند اما این سهم را ندارید که بفروشید! مثلا قیمت سهم ۳۰۰ تومان است و شما پیش بینی می‌کنید که تا ۳ ماه دیگر قیمت نماد خساپا به ۲۰۰ تومان ریزش می‌کند. در این حالت می‌توانید با استقراض از کارگزاری خود، تعدادی از سهام خساپا را بفروشید مثلا ۱۰۰۰ برگه سهم را در ۳۰۰ تومان بفروشید یعنی سهام را از کارگزاری قرض می‌گیرید و در ۳ ماه آینده که قیمت خساپا ریزش کرد، سهام خساپا را خریداری می‌کنید و به کارگزار تحویل می‌دهید. مثلا اگر قیمت خساپا بعد از سه ماه ۲۵۰ شده باشد، شما به میزان ۱۰۰۰ ضربدر ۵۰ تومان (یعنی ۵۰٫۰۰۰ تومان) سود کسب کرده‌اید.

این یک مثال بود برای روش استقراضی؛ در قراردادهای آتی و اختیارمعامله وضعیت مشابهی را داریم. توجه بفرمایید که شما باید برای معاملات این چنینی وجه تضمین داشته باشید و این وجهتضمین نزد کارگزار بلوکه می‌شود ( حدود ۱۰ تا ۲۵ درصد ارزش معامله )

خلاصه کلام در بازار دو طرفه ، چه بازار صعودی باشد و چه نزولی باشد می‌توانید سود بدست آورید فقط کافیست درست تحلیل کنید.